一、宏觀概覽
1．穆迪調(diào)降主權信用評級展望，中國財政部回應：我們感到失望。中國經(jīng)濟具有巨大的發(fā)展韌性和潛力，長期向好的基本面沒有改變。
2．美國10月JOLTS職位空缺錄得873.3萬人，遠低于預期的930萬人，為2021年3月以來最低。美國11月ISM服務業(yè)指數(shù)因商業(yè)活動增加而回暖，升至52.7，高于預期。
二、市場表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價49310，漲幅-5274，月平均51874，年平均15416。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價20487，漲幅-143，月平均20283，年平均11233。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價17213，漲幅425，月平均16793，年平均10977。 4．內(nèi)盤期貨夜市收盤漲跌各異，焦煤夜盤收漲1.84%，焦炭漲1.82%，甲醇漲1.19%，塑料、低硫燃油、純堿、苯乙烯、聚丙烯、瀝青、棉紗、PTA、LPG、鐵礦石、對二甲苯、短纖、螺紋鋼、熱卷、紙漿、乙二醇漲0.90%-0.05%。熱卷、PVC、玉米、玉米淀粉、豆油、燃油、粳米、菜粕、豆粕、20號膠、豆二夜盤則收跌0.03%-0.76%，菜油、橡膠、豆一、棕櫚油、玻璃、合成橡膠跌1.00%-1.79%，白糖跌2.04%。 5．2023年12月6日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價：美元/人民幣報7.1140，上調(diào)（人民幣貶值）13點。 6．波羅的海干散貨運價指數(shù)下跌203點，跌幅6.07%，至3143點。 7．12月5日全國碳市場收盤價71.70元/噸，較前一日下跌1.29%。 三、行業(yè)信息 1．俄羅斯副總理諾瓦克表示，歐佩克+國家準備好在2024年第一季度進一步削減石油產(chǎn)量，以避免投機行為和限制全球市場的波動。 2．港口市場，今日港口調(diào)出量回升至200萬噸以上高位，港口庫存量小幅回落，產(chǎn)地安檢趨嚴疊加價格倒掛仍存，貿(mào)易商發(fā)運意愿依舊不足，港口貨源調(diào)進難有明顯改善，部分貿(mào)易商仍存在挺價情緒，不過電廠日耗回升緩慢，庫存雖小幅向下消耗但仍較為充足，補庫空間十分有限，多保持觀望，市場詢貨較少，今日貿(mào)易商報價持穩(wěn)運行。 四、后市展望 1．昨夜油價收跌。短期看，宏觀預期有所轉向，全球庫存低位回升，巴以沖突支撐減弱，盡管OPEC會議達成，市場對OPEC+減產(chǎn)執(zhí)行的憂慮仍在，目前底部支撐仍較為穩(wěn)固，預計或震蕩運行。 2．動力煤市場，主產(chǎn)區(qū)安監(jiān)偏緊，疊加煤市氛圍偏弱，下游觀望情緒較濃，主產(chǎn)地供應維持常態(tài)。需求端，國內(nèi)冷空氣不斷來襲，電煤日耗水平季節(jié)性回升，高于去年同期水平，但由于產(chǎn)業(yè)鏈中下游環(huán)節(jié)煤炭庫存充足，采購需求釋放有限，目前需求利好的影響暫不明顯。總的來說，現(xiàn)階段煤炭供應平穩(wěn)運行、需求季節(jié)性走強，但由于國內(nèi)庫存高企，短期煤價格維持震蕩運行。 3．焦煤市場，近期政策端暫無新增利好，宏觀驅動逐漸降溫，市場情緒有所轉弱，短期內(nèi)或延續(xù)偏弱震蕩，關注后續(xù)政策端情況。 4．干散貨航運市場，鐵礦石方面，貨盤放量，CAPE船型運費出現(xiàn)較大漲幅。但目前已經(jīng)出現(xiàn)回落，對PMX拉動有限。煤炭方面，近期我國受寒潮影響，進口需求有所提升。目前印度煤炭庫存偏低，后續(xù)進口需求有回暖潛力，歐洲需求較弱。糧食方面，今年以來，巴西豐產(chǎn)格局下大豆發(fā)運規(guī)模顯著高于過去幾年同期水平。但巴西淡水河谷持續(xù)在市場拿船，同時巴拿馬運河持續(xù)擁堵持續(xù)支撐市場。12月下旬之前或延續(xù)上行節(jié)奏，但長期來看，市場依舊偏弱。