一、宏觀概覽
1.中央經(jīng)濟(jì)工作會議12月11日至12日在北京舉行,本次會議為明年經(jīng)濟(jì)工作定調(diào),并部署多項(xiàng)重點(diǎn)工作任務(wù)。
2.美國11月未季調(diào)CPI年率同比增長如期放緩至3.1%,環(huán)比增速意外加快至0.1%;核心CPI同比增速為4%,與10月持平,環(huán)比加快增長至0.3%,均符合預(yù)期。交易員現(xiàn)在預(yù)計美聯(lián)儲首次降息將在2024年5月進(jìn)行。
3.耶倫置評CPI數(shù)據(jù)稱,上升的實(shí)際利率可能會影響美聯(lián)儲對利率路徑的決策。
二、市場表現(xiàn) 1.Cape 5TC index:現(xiàn)價38082,漲幅1607,月平均42894,年平均15877。 2.Pmx 4TC(74K) index:現(xiàn)價16632,漲幅-470,月平均18761,年平均11371。 3.Smx 10TC(58K) index:現(xiàn)價16280,漲幅-284,月平均16744,年平均11096。 4.內(nèi)盤期貨夜市多數(shù)收跌,低硫燃油夜盤收跌2.38%,LPG、玻璃、PTA、棕櫚油、燃油、合成橡膠、豆一、對二甲苯、豆油跌1.91%-1.01%,豆二、20號膠、橡膠、瀝青、短纖、燒堿、菜油、棉花、純堿跌0.93%-0.57%,焦煤跌0.9%,焦炭跌0.56%,螺紋鋼、熱卷分別跌0.42%和0.41%,鐵礦石跌0.36%,玉米淀粉、菜粕、乙二醇跌0.35%-0.24%。玉米、豆粕、聚丙烯夜盤收平,棉紗、粳米、白糖、塑料、PVC、苯乙烯、甲醇、紙漿夜盤則收漲0.07%-0.75%。 5.2023年12月13日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價:美元/人民幣報7.1126,下調(diào)(人民幣升值)48點(diǎn)。 6.波羅的海干散貨運(yùn)價指數(shù)上漲42點(diǎn),漲幅1.67%,至2551點(diǎn)。 7.12月12日全國碳市場收盤價70.81元/噸,較前一日上漲0.61%。 三、行業(yè)信息 1.港口市場,今日港口繼續(xù)受封航影響,多港調(diào)出維持低位水平,港口庫存量累積超過3000萬噸,在產(chǎn)地安監(jiān)趨嚴(yán)及部分中小煤礦減產(chǎn)停產(chǎn)情況下,寒潮來襲導(dǎo)致煤炭生產(chǎn)和發(fā)運(yùn)進(jìn)一步受阻,港口市場供應(yīng)預(yù)期收緊,市場情緒繼續(xù)升溫,不過下游電廠日耗尚未出現(xiàn)明顯起色,在長協(xié)穩(wěn)定供應(yīng)和進(jìn)口煤補(bǔ)充下,觀望情緒仍較濃,今日貿(mào)易商報價繼續(xù)小幅上探,部分煤種成交情況較好。 四、后市展望 1.昨夜油價收跌。市場對歐佩克及其減產(chǎn)同盟國明年減產(chǎn)力度存疑,且由于經(jīng)濟(jì)的不確定性和悲觀預(yù)期,使得市場預(yù)期原油需求偏低。同時美國能源信息署下調(diào)2024年全球石油需求增幅。預(yù)計2024年全球石油需求增長將放緩。預(yù)計短期或使市場偏弱震蕩。 2.動力煤市場,國內(nèi)冷空氣不斷來襲,電煤日耗水平季節(jié)性回升,高于去年同期水平,但由于產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)煤炭庫存充足,采購需求釋放有限,目前需求利好的影響暫不明顯,進(jìn)入迎峰度冬時期,現(xiàn)階段煤炭供應(yīng)平穩(wěn)運(yùn)行、需求季節(jié)性走強(qiáng),但由于國內(nèi)庫存高企,預(yù)計維持震蕩運(yùn)行。 3.焦煤市場,國內(nèi)煤礦供給持續(xù)偏緊,但下游對焦煤當(dāng)前價格的接受度開始下降,焦化企業(yè)當(dāng)前超半數(shù)虧損,對焦煤采購意愿有所下降,焦化廠內(nèi)焦煤庫存結(jié)束累庫。盡管鐵水產(chǎn)量仍高位運(yùn)行,但鋼企利潤空間未能進(jìn)一步修復(fù),預(yù)計短期或高位震蕩。 4.散貨航運(yùn)市場,鐵礦石貨盤支撐運(yùn)費(fèi),大西洋地區(qū)船舶出現(xiàn)真空,拉動CAPE型運(yùn)費(fèi)飆升。冬季歐洲煤炭進(jìn)口增加,印度電廠庫存仍較低,后續(xù)或存在一定拉動效應(yīng)。目前來看巴拿馬運(yùn)河干旱影響船舶通行,使得運(yùn)河通行量下降,對運(yùn)價形成支撐,短期看市場或延續(xù)震蕩運(yùn)行。