一、宏觀概覽
1．中國(guó)1月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI錄得52.7，低于上月0.2個(gè)百分點(diǎn)，為近六個(gè)月來(lái)次高，顯示2024年首月服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)動(dòng)能依然強(qiáng)勁。
2．美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示降息即將到來(lái)，但不太可能有信心在3月降息。
3．明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利表示，雖然目前基準(zhǔn)利率正處于20多年來(lái)的最高水平，但卻并未傷害到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，因此政策制定者可以觀望一段時(shí)間，然后再?zèng)Q定是否需要降息。
4．芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比表示，需要看到更多數(shù)據(jù)顯示通脹取得進(jìn)展，強(qiáng)勁就業(yè)數(shù)據(jù)并不一定意味著經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)是PCE達(dá)到2%。
5．經(jīng)合組織提高2024年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)至2.9%，維持2025年預(yù)測(cè)在3%不變。
6．美國(guó)1月ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)上升至53.4，創(chuàng)四個(gè)月新高，預(yù)期52。新訂單和物價(jià)指數(shù)創(chuàng)將近一年新高。強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)尚未宣布通脹勝利的觀點(diǎn)。
7．歐元區(qū)1月服務(wù)業(yè)PMI終值錄得48.4，為3個(gè)月來(lái)新低。歐元區(qū)12月PPI同比下降10.6%，超出預(yù)期的-10.5%，前值為-8.8%，同比已經(jīng)連續(xù)第八個(gè)月下降。
二、市場(chǎng)表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價(jià)17766，漲幅929，月平均16852，年平均20120。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價(jià)11432，漲幅-228，月平均11742，年平均12817。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價(jià)11411，漲幅-35，月平均11461，年平均12096。 4．內(nèi)盤期貨夜市多數(shù)收跌，鐵礦石夜盤收跌1.53%，焦炭跌1.5%，焦煤跌1.37%，甲醇、乙二醇、紙漿、菜粕、PVC、玻璃也至多跌1.46%，熱卷、螺紋鋼、低硫燃油、純堿、豆粕、合成橡膠、白糖、塑料、苯乙烯、聚丙烯、短纖、瀝青、豆二、對(duì)二甲苯、豆油、20號(hào)膠、PTA、棉花至多跌0.78%。菜油、橡膠、粳米、棉紗、燒堿、玉米淀粉、豆一、棕櫚油、LPG、燃油、玉米夜盤則至多收漲0.63%。 5．2024年2月6日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報(bào)7.1082，上調(diào)（人民幣貶值）12點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲29點(diǎn)，漲幅2.06%，至1436點(diǎn)。 7．2月5日全國(guó)碳市場(chǎng)收盤價(jià)74.86元/噸，較前一日上漲0.44%。 三、行業(yè)信息 1．美國(guó)中央司令部：軍隊(duì)對(duì)胡塞武裝的陸地巡航導(dǎo)彈進(jìn)行了自衛(wèi)打擊。 2．港口市場(chǎng)，今日港口調(diào)出量維持在高位水平，港口庫(kù)存量持續(xù)回落，產(chǎn)地煤礦停產(chǎn)、減產(chǎn)情況較多，市場(chǎng)供應(yīng)保持偏緊狀態(tài)，場(chǎng)地貨源結(jié)構(gòu)性緊張局面延續(xù)，可流通現(xiàn)貨越來(lái)越少，貿(mào)易商報(bào)價(jià)相對(duì)堅(jiān)挺，今日貿(mào)易商報(bào)價(jià)整體持穩(wěn)運(yùn)行。而即將進(jìn)入工業(yè)企業(yè)放假高峰期，工業(yè)用電負(fù)荷有所走弱，下游電廠庫(kù)存水平尚可，補(bǔ)庫(kù)仍以長(zhǎng)協(xié)和進(jìn)口煤為主，整體采購(gòu)節(jié)奏未有明顯變化，詢貨仍以剛需為主，實(shí)際成交較少。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收漲。美國(guó)CPI小幅回升，美聯(lián)儲(chǔ)三月份降息的可能性下降。1月份OPEC+產(chǎn)量整體符合減產(chǎn)目標(biāo)，但美國(guó)前期因寒潮的影響的產(chǎn)量開(kāi)始回升，供應(yīng)寬松的格局不變。在全年油品需求偏弱的預(yù)期壓制下，油價(jià)主要靠地緣因素支撐，驅(qū)動(dòng)較為有限，預(yù)計(jì)延續(xù)震蕩，短期關(guān)注巴以局勢(shì)擾動(dòng)。 2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，本隨著春節(jié)臨近，部分民營(yíng)煤礦開(kāi)始提前放假，大型國(guó)有礦維持正常生產(chǎn)，保障長(zhǎng)協(xié)發(fā)運(yùn)，整體產(chǎn)量小幅回落。需求端，本周受冷空氣影響，國(guó)內(nèi)迎來(lái)大范圍降溫，旺季特征依然明顯，但目前產(chǎn)業(yè)鏈中下游依然看空后市，維持剛需補(bǔ)庫(kù)。整體來(lái)看，雖然電煤日耗維持高位運(yùn)行，但產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存充足，市場(chǎng)反彈乏力，預(yù)計(jì)煤價(jià)仍維持弱穩(wěn)運(yùn)行。 3．焦煤市場(chǎng)，春節(jié)將至，部分煤礦有放假預(yù)期，產(chǎn)量整體有所縮減，需求端受焦化虧損影響有所下滑，各環(huán)節(jié)庫(kù)存開(kāi)始累積，焦煤市場(chǎng)供需兩弱。近兩周鐵水日均產(chǎn)量略有回升，剛需仍在，短期市場(chǎng)震蕩運(yùn)行為主。 4．干散貨航運(yùn)市場(chǎng)，2月傳統(tǒng)淡季影響疊加市場(chǎng)集中出貨結(jié)束，年前市場(chǎng)仍面臨一定下行壓力。但中東形勢(shì)依舊混亂，疊加巴拿馬和蘇伊士通行受阻，以及階段性的運(yùn)力錯(cuò)配情況下，也為市場(chǎng)來(lái)較強(qiáng)支撐，節(jié)后仍具有一定上行空間。