一、宏觀概覽
1．美國第三季度實際GDP年化季率修正值錄得5.2%，超過市場預計的5%。
2．美聯儲褐皮書：經濟活動自上次報告以來有所放緩，消費者對非必需品的支出下降。
3．美聯儲梅斯特表示，貨幣政策處于能夠靈活評估未來數據的良好位置，是否進一步加息取決與數據；里士滿聯儲主席巴爾金則不愿將進一步加息選項排除在外；亞特蘭大聯儲主席博斯蒂表示，越來越相信通脹下行軌跡可能持續(xù)。目前利率期貨完全定價美聯儲到明年5月將至少降息一次。
4．經合組織預計美聯儲不會在2024年下半年之前降息，不認為歐洲央行會在2025年春季之前降息，均晚于市場預期。
二、市場表現
1．Cape 5TC index：現價41796，漲幅7140，月平均22923，年平均14808。
2．Pmx 4TC(74K) index：現價17847，漲幅233，月平均14396，年平均11084。
3．Smx 10TC(58K) index：現價14959，漲幅433，月平均13024，年平均10881。
4．內盤期貨夜市收盤漲跌各異，燒堿夜盤收漲2.04%，棉紗漲1.95%，瀝青漲1.47%，菜粕、菜油、棉花、LPG、玻璃、豆一、燃油、豆粕、塑料、PVC、豆二、聚丙烯、豆油漲0.85%-0.15%，焦炭漲0.07%，紙漿漲0.03%。甲醇和乙二醇夜盤收平。玉米、低硫燃油、粳米、純堿、對二甲苯、橡膠、熱卷、短纖、玉米淀粉、白糖、螺紋鋼、PTA夜盤則收跌0.04%-0.39%，焦煤跌0.4%，20號膠、苯乙烯、合成橡膠跌0.43%-0.52%，鐵礦石跌0.68%，棕櫚油跌0.76%。
5．2023年11月30日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價：美元/人民幣報7.1018，下調（人民幣升值）13點。
6．波羅的海干散貨運價指數上漲305點，漲幅12.76%，至2696點。
7．11月29日全國碳市場收盤價70.95元/噸，較前一日下跌2.41%。
三、行業(yè)信息
1．據外媒，歐佩克+正考慮新的石油減產措施，幅度可達100萬桶/日。兩位消息人士表示，歐佩克+磋商正在繼續(xù)進行，目前不預計將推遲11月30日的會議。
2．港口市場，封航解除后港口調出量再回200萬噸以上的高位，港口庫存量繼續(xù)小幅回落，臨近年末產地煤礦安全檢查趨嚴，且發(fā)運倒掛仍存，港口市場供應難出現明顯增加，貿易商仍有挺價情緒，不過當前南方大部分地區(qū)偏暖格局未改，電廠日耗提升緩慢，采購拉運節(jié)奏一般，非電終端也僅保持少量剛需采購，市場詢貨冷清，成交較為僵持。
四、后市展望
1．昨夜油價收漲。近期市場圍繞海外經濟衰退交易較多，但從庫存情況來看，目前庫存水平仍相對較低，低庫存下市場波動或較為劇烈。后期需關注OPEC+減產執(zhí)行情況及中產其的減產政策是否有調整、中東局勢、中美關系以及美債收益率波動下是否會有更大的信用風險兌現扭轉全球經濟預測。短期來看，走勢或仍偏強。
2．動力煤市場，部分煤礦完成生產任務，同時產地安檢將持續(xù)嚴格，預計產地煤炭產能將受到一定影響。非電方面開工率維持高位，用電需求良好。整體看，在進入12月之后，隨著國內氣溫繼續(xù)走低，煤價仍有一定上行空間，但難以大漲，整體偏震蕩，后續(xù)仍需關注氣溫變化及終端電廠的消耗情況。
3．焦煤市場，蒙煤通關重回高位，接近冬季通關頂部位置。焦煤整體供需有所扭轉，主焦煤結構性緊張問題凸顯，市場仍易漲難跌，短期或震蕩偏多運行。
4．干散貨航運市場，鐵礦石方面，貨盤放量，CAPE船型運費出現較大漲幅。但目前已經出現回落，對PMX拉動有限。煤炭方面，近期我國受寒潮影響，進口需求有所提升。目前印度煤炭庫存偏低，后續(xù)進口需求有回暖潛力，歐洲需求較弱。糧食方面，今年以來，巴西豐產格局下大豆發(fā)運規(guī)模顯著高于過去幾年同期水平。美國干旱導致的水路不暢確實對大豆發(fā)運產生了一定影響，但近期集中放量對市場形成較強支撐。12月上旬之前或延續(xù)上行節(jié)奏，但長期來看，市場依舊偏弱。