一、宏觀概覽
1.12月17日至18日,全國發(fā)展和改革工作會議在京召開。會議強(qiáng)調(diào),要堅持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破,扎實做好明年發(fā)展改革重點(diǎn)工作。
2.今年中央財政增發(fā)1萬億元國債,首批國債資金預(yù)算2379億元已下達(dá)。
3.克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特:市場對于降息的預(yù)期“稍稍超前”于美聯(lián)儲,下一階段關(guān)鍵在于貨幣政策需要保持緊縮多久。舊金山聯(lián)儲主席戴利則認(rèn)為,可能需要在2024年進(jìn)行三次降息。芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比則認(rèn)為,美聯(lián)儲不應(yīng)根據(jù)市場反應(yīng)來行動。
二、市場表現(xiàn) 1.Cape 5TC index:現(xiàn)價32639,漲幅-1468,月平均40089,年平均16182。 2.Pmx 4TC(74K) index:現(xiàn)價15819,漲幅59,月平均17817,年平均11446。 3.Smx 10TC(58K) index:現(xiàn)價15608,漲幅-78,月平均16433,年平均11174。 4.內(nèi)盤期貨夜市多數(shù)收漲,低硫燃油夜盤收漲3.43%,燃油漲2.42%,LPG漲1.88%,棕櫚油、PTA、對二甲苯、玉米淀粉、苯乙烯、短纖、甲醇漲1.50%-1.10%,豆油、聚丙烯、瀝青、菜粕、豆二、塑料、乙二醇、燒堿、螺紋鋼、純堿、紙漿、合成橡膠、熱卷、豆粕、棉花、棉紗、粳米、橡膠、菜油、20號膠漲0.98%-0.05%,焦炭漲0.02%。焦煤夜盤則收跌0.11%,鐵礦石跌0.16%,PVC、玻璃、豆一、白糖跌0.10%-0.88%,玉米跌1.29%。 5.2023年12月19日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價:美元/人民幣報7.0982,上調(diào)(人民幣貶值)49點(diǎn)。 6.波羅的海干散貨運(yùn)價指數(shù)下跌60點(diǎn),跌幅2.56%,至2288點(diǎn)。 7.12月18日全國碳市場收盤價71.61元/噸,較前一日上漲0.36%。 三、行業(yè)信息 1.胡塞武裝發(fā)動襲擊后,美國國防部長宣布采取多國行動保護(hù)紅海貿(mào)易。參與國將在南紅海和亞丁灣進(jìn)行聯(lián)合巡邏。參與美國領(lǐng)導(dǎo)的行動的國家包括英國、巴林、加拿大、法國、意大利、荷蘭、挪威、塞舌爾和西班牙。胡塞武裝稱美國與其進(jìn)行了間接接觸,并拒絕了美國開出的換取其停止在紅海行動的條件。 2.由于胡塞武裝組織為聲援哈馬斯而加大對商船的襲擊,越來越多大型集裝箱運(yùn)輸企業(yè)不得不退出該海域。從英國石油公司到馬士基,運(yùn)輸消費(fèi)品、煤炭、玉米等大宗商品以及能源產(chǎn)品的企業(yè)未來面臨著更長的航程。知名保險機(jī)構(gòu)聯(lián)合戰(zhàn)爭險委員會周一在紅海圈出來更大一片被認(rèn)為是世界最危險水域的范圍,意味著經(jīng)過該水域的船舶需要為戰(zhàn)爭風(fēng)險付出更多保費(fèi)。自從第一次襲擊發(fā)生以來,這類保費(fèi)已經(jīng)增長了將近九倍。 3.歐盟聲明:歐盟通過第12輪針對俄羅斯的制裁措施。制裁囊括鉆石、對液化石油氣實施了新的進(jìn)口禁令等。 4.俄羅斯總統(tǒng)普京將針對原油價格上限的銷售禁令延長至2024年7月。 5.港口市場,周末及今日港口調(diào)入調(diào)出量均維持中位偏低水平,港口庫存量稍有回落,臨近年末,產(chǎn)地停產(chǎn)煤礦增多及冷空氣頻繁擾動,疊加安全事故影響,市場煤供應(yīng)仍有偏緊預(yù)期,不過港口市場疏港壓力增大且去庫緩慢,對市場價格有一定壓制作用,今日貿(mào)易商報價繼續(xù)持穩(wěn)運(yùn)行。雖然上周末開始冷空氣已給南方地區(qū)帶來明顯降溫,帶動電廠日耗提升,不過基于長協(xié)和進(jìn)口煤供應(yīng)充足,其庫存仍偏高,詢貨熱度一般,實際成交較少。 四、后市展望 1.昨夜油價收漲。地緣局勢升溫再度提升原油風(fēng)險溢價,后續(xù)關(guān)注紅海局勢的演變,若局勢進(jìn)一步升級,不排除影響到原油供給。當(dāng)前原油供需面仍然較弱,短線盤面主導(dǎo)仍然在地緣局勢,不確定性較大,若局勢進(jìn)一步緩和,油價大概率回吐漲幅。 2.動力煤市場,國內(nèi)迎來大范圍降溫,預(yù)計封航結(jié)束后下游采購需求會迎來階段性釋放,天氣因素對煤炭市場氛圍的影響逐漸顯現(xiàn)。但在產(chǎn)業(yè)鏈高庫存的壓制下,基本面帶來的支撐相對有限。整體來看,天氣因素影響下,市場氛圍有所好轉(zhuǎn),但高庫存使得煤價上行阻力較大,預(yù)計震蕩運(yùn)行。 3.焦煤市場,焦煤目前仍然處于供需錯配階段,隨著宏觀政策的發(fā)力,冬儲對原料端需求的支撐、采暖季跨煤種供應(yīng)導(dǎo)致焦煤供應(yīng)偏緊以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游供需調(diào)整,預(yù)計短期焦煤處于高位震蕩格局。 4.干散貨航運(yùn)市場,也門胡塞武裝宣布,將襲擊與以色列保持貿(mào)易關(guān)系的貨船,直到以色列停止對加沙的襲擊。目前看對干散的影響較為有限,被襲擊商船主要是集裝箱和油輪,但一旦局勢升溫,繞航航行成本的增加會對市場形成較強(qiáng)支撐。