一、宏觀概覽
1．中國人民銀行： 11月末，M2同比增長10%，增速分別比上月末和上年同期低0.3個和2.4個百分點(diǎn)、11月份社融增量為2.45萬億元，比上年同期多4556億元。
2．美聯(lián)儲維持利率不變，承認(rèn)經(jīng)濟(jì)和通脹有所放緩。美聯(lián)儲主席鮑威爾：我們相信政策利率已經(jīng)達(dá)到或接近峰值，降息已開始進(jìn)入視野。
3．美國財(cái)長耶倫在美聯(lián)儲公布利率決議前的幾個小時(shí)表示，隨著通脹下降，美聯(lián)儲考慮降息是自然而然的。
4．美國11月PPI年率錄得0.9%，不及預(yù)期的1%，為今年6月以來新低。11月PPI月率錄得0%，市場預(yù)期0.1%。
二、市場表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價(jià)35711，漲幅-2371，月平均42096，年平均15959。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價(jià)16241，漲幅-391，月平均18481，年平均11391。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價(jià)16090，漲幅-190，月平均16671，年平均11117。 4．內(nèi)盤期貨夜市普遍收跌，純堿夜盤收跌2.1%，焦煤跌1.77%，豆二、菜粕、豆一、PTA、菜油、甲醇跌1.69%-1.0%，對二甲苯、螺紋鋼、紙漿、短纖、豆粕、豆油跌0.95%-0.7%，鐵礦石跌0.53%，聚丙烯、橡膠、棕櫚油、玻璃、熱卷、低硫燃油跌0.43%-0.33%，焦炭跌0.25%，塑料、玉米、粳米、PVC跌0.22%-0.02%。合成橡膠夜盤收平。燃油、棉紗、20號膠、白糖、棉花、乙二醇、燒堿、玉米淀粉、LPG、瀝青夜盤則收漲0.07%-0.79%，苯乙烯漲1.17%。 5．2023年12月14日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報(bào)7.1090，下調(diào)（人民幣升值）36點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌113點(diǎn)，跌幅4.43%，至2438點(diǎn)。 7．12月13日全國碳市場收盤價(jià)71.33元/噸，較前一日上漲0.73%。 三、行業(yè)信息 1．歐佩克月報(bào)：繼續(xù)維持明年石油需求增長225萬桶/天的強(qiáng)勁預(yù)測，而對今年的預(yù)測是增長246萬桶/天，與上月持平。 2．港口市場，封航解除后今日港口調(diào)出量回升至高位水平，港口庫存量小幅回落，不過隨著新一股冷空氣到來，又有港口再度封航，延緩港口去庫步伐，在產(chǎn)地安監(jiān)趨嚴(yán)、停產(chǎn)煤礦數(shù)量增多，疊加惡劣天氣影響產(chǎn)地外運(yùn)，促使市場煤源供應(yīng)有所收緊，對港口市場價(jià)格支撐進(jìn)一步增強(qiáng)。貿(mào)易商挺價(jià)情緒較濃，今日貿(mào)易商報(bào)價(jià)繼續(xù)小幅上漲，而下游庫存仍在高位，觀望情緒仍較濃，詢貨雖有增多，但對價(jià)格接受度不高，實(shí)際成交不多。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收漲。市場對歐佩克及其減產(chǎn)同盟國明年減產(chǎn)力度存疑，且由于經(jīng)濟(jì)的不確定性和悲觀預(yù)期，使得市場預(yù)期原油需求偏低。同時(shí)美國能源信息署下調(diào)2024年全球石油需求增幅。預(yù)計(jì)2024年全球石油需求增長將放緩，預(yù)計(jì)短期或使市場偏弱震蕩。 2．動力煤市場，國內(nèi)冷空氣不斷來襲，電煤日耗水平季節(jié)性回升，高于去年同期水平，但由于產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)煤炭庫存充足，采購需求釋放有限，目前需求利好的影響暫不明顯，進(jìn)入迎峰度冬時(shí)期，現(xiàn)階段煤炭供應(yīng)平穩(wěn)運(yùn)行、需求季節(jié)性走強(qiáng)，但由于國內(nèi)庫存高企，預(yù)計(jì)維持震蕩運(yùn)行。 3．焦煤市場，國內(nèi)煤礦供給持續(xù)偏緊，但下游對焦煤當(dāng)前價(jià)格的接受度開始下降，焦化企業(yè)當(dāng)前超半數(shù)虧損，對焦煤采購意愿有所下降，焦化廠內(nèi)焦煤庫存結(jié)束累庫。盡管鐵水產(chǎn)量仍高位運(yùn)行，但鋼企利潤空間未能進(jìn)一步修復(fù)，預(yù)計(jì)短期或高位震蕩。 4．干散貨航運(yùn)市場，鐵礦石貨盤支撐運(yùn)費(fèi)，大西洋地區(qū)船舶出現(xiàn)真空，拉動CAPE型運(yùn)費(fèi)飆升。冬季歐洲煤炭進(jìn)口增加，印度電廠庫存仍較低，后續(xù)或存在一定拉動效應(yīng)。目前來看巴拿馬運(yùn)河干旱影響船舶通行，使得運(yùn)河通行量下降，對運(yùn)價(jià)形成支撐，短期看市場或延續(xù)震蕩運(yùn)行。