一、宏觀概覽
1．央行北京分行稱，正研究LPR改革之前的存量房貸利率調(diào)整方案，9月25日之前會向社會公布。
2．財政部發(fā)布關(guān)于從事污染防治的第三方企業(yè)所得稅政策問題的公告稱，對符合條件的從事污染防治的第三方企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。
3．歐洲央行行長拉加德在最新講話中依舊沒有暗示歐洲央行下周會如何行動，轉(zhuǎn)而關(guān)注在不確定時期溝通方面的挑戰(zhàn)。歐洲央行—管委森特諾稱，存在在利率方面“做得太多”的風(fēng)險。通脹下降速度遠(yuǎn)快于上升速度。
二、市場表現(xiàn)
1．Cape 5TC index：現(xiàn)價8887，漲幅328，月平均8724，年平均12415。
2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價11969，漲幅5，月平均11967，年平均10161。
3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價10940，漲幅161，月平均10860，年平均9966。
4．內(nèi)盤期貨夜市收盤漲跌各異，瀝青夜盤收漲2.50%，焦煤漲2.04%，焦炭漲0.87%，熱卷漲0.13%，螺紋鋼漲0.10%，合成橡膠漲1.66%，LPG漲1.06%，乙二醇、苯乙烯、PVC、白糖、低硫燃油、塑料、聚丙烯、紙漿至多漲0.97%。玉米夜盤收平。鐵礦石夜盤則收跌0.12%，20號膠、甲醇、豆粕、玉米淀粉、粳米、玻璃、燃油、PTA、短纖、棉紗、棉花至多跌0.94%，豆二、豆油、棕櫚油、菜油、豆一、橡膠、菜粕至多跌1.80%，純堿跌2.84%。
5．2023年9月5日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價：美元/人民幣報7.1783,下調(diào)（人民幣升值）3點。
6．波羅的海干散貨運價指數(shù)上漲18點，漲幅1.7%，至1083點。
7．9月4日全國碳市場收盤價68.41元/噸，較前一日下跌0.03%。
三、行業(yè)信息
1．澳大利亞液化天然氣工會威脅從9月14日開始全天罷工。
2．消息人士稱，伊朗石油供應(yīng)高峰即將到來。伊朗石油出口預(yù)計在今年余下的時間里將放緩。
3．普京稱，對黑海糧食協(xié)議的談判持開放態(tài)度；土耳其總統(tǒng)埃爾多安稱，將很快就糧食協(xié)議的解決方案達(dá)成一致；克宮發(fā)言人表示，預(yù)計普京-埃爾多安會晤后不會簽署任何文件。
四、后市展望
1．昨夜油價收漲。供需缺口小幅收窄，美國夏季旅行高峰季節(jié)已經(jīng)接近尾聲，汽油消費下降，但中國原油進(jìn)口量仍維持高位。沙特或延續(xù)減產(chǎn)至10月，美國伊朗等個別國家產(chǎn)量有所上升，但不足以抵消減產(chǎn)，供給端支撐較為穩(wěn)定。美國8月失業(yè)率超預(yù)期，市場定價美聯(lián)儲今年再次加息的可能性較低，基本面對油價的支撐影響較強，短期預(yù)計高位震蕩，關(guān)注9月OPEC會議。
2．動力煤市場，近期臺風(fēng)“蘇拉”和“海葵”先后登陸，國內(nèi)南方地區(qū)氣溫迅速走低，電煤需求季節(jié)性走弱特征明顯。另外，隨著水電替代效應(yīng)增強，火電的壓力也將進(jìn)一步顯現(xiàn)。整體來看，市場供需兩弱的預(yù)期逐漸兌現(xiàn)，且需求減量更為明顯，預(yù)計本輪煤價反彈空間有限，后續(xù)或仍以弱勢運行為主。
3．焦煤市場，煉焦煤礦事故頻發(fā)，疊加地產(chǎn)提振政策層出利好后市情緒，焦煤市場支撐明顯。雖然蒙煤通關(guān)不斷沖擊新高水平，進(jìn)口煤供應(yīng)有所增加。但國內(nèi)煉焦煤礦產(chǎn)量有階段性的顯著縮減，因此整體焦煤供應(yīng)仍顯緊張。短期在鐵水高產(chǎn)格局下，焦煤市場難有顯著回落，暫維持偏強震蕩。
4．干散貨航運市場，目前我國鐵水產(chǎn)量暫維持高位，但回落風(fēng)險較大，預(yù)計鐵礦石發(fā)運難以對市場形成有效支撐。澳洲LNG罷工事件將再度引發(fā)歐洲煤價波動，但在較為充足的天然氣庫存和煤炭庫存下，煤炭發(fā)運需求或難以形成明顯支撐。目前來看糧食貨盤仍是市場主要支撐，短期來看在臺風(fēng)天氣和糧食貨盤共振影響下，市場偏強震蕩，需警惕回落風(fēng)險。