一、宏觀概覽
1．2023年國家鐵路發(fā)送旅客36.8億人次，創(chuàng)歷史最好水平。
2．美國2023年11月國際貿易逆差為632億美元。
3．世界銀行：預計2024年全球GDP增長2.4%，較去年預計的2.6%有所下降；將2025年全球GDP增速預估從3%下調至2.7%。
二、市場表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價26941，漲幅-2910，月平均29511，年平均29511。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價12474，漲幅-639，月平均13984，年平均13984。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價12780，漲幅-358，月平均13538，年平均13538。 4．內盤期貨夜市漲跌各異，棕櫚油夜盤收漲1.49%，豆油漲1.17%，菜油漲1.05%，低硫燃油、棉花、棉紗、燃油、豆二、苯乙烯、對二甲苯、橡膠、白糖、瀝青、紙漿、粳米漲0.92%-0.03%。短纖、玉米淀粉、玉米、20號膠、PTA、豆一、燒堿、菜粕、塑料、PVC、豆粕、螺紋鋼、熱卷、聚丙烯、合成橡膠、LPG、甲醇、乙二醇夜盤則收跌0.03%-0.95%，焦炭跌1.08%，玻璃跌1.13%，鐵礦石跌1.31%，焦煤跌1.45%，純堿跌3.49%。 5．2024年1月10日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價：美元/人民幣報7.1055，上調（人民幣貶值）45點。 6．波羅的海干散貨運價指數(shù)下跌147點，跌幅7.27%，至1875點。 7．1月9日全國碳市場收盤價71.01元/噸，較前一日上漲0.01%。 三、行業(yè)信息 1．EIA短期能源展望報告：2024年全球原油需求增速預期上調5萬桶/日至139萬桶/日，此前預期為134萬桶/日。 2．截至2023年1月4日，API報告顯示商業(yè)原油庫存下降521萬桶/日，汽油庫存上升490萬桶/日，精煉油庫存上升687萬桶/日。 3．數(shù)據顯示，俄羅斯去年12月原油產量降幅為減產開始以來最大，下降至957萬桶/日。 4．赫伯羅特：繼續(xù)繞道好望角并在1月15號做出下一步行動的評估；英國海軍在也門荷臺達以西50海里處收到事故報告；也門軍方消息人士：胡塞武裝瞄準紅海船只。 5．港口市場，今日港口調出量小幅回落，港口庫存量暫時止住連降態(tài)勢，產地長協(xié)貨源供應穩(wěn)定，但因鐵路運量回落及貿易商發(fā)運偏謹慎等因素影響，港口市場現(xiàn)貨貨源仍偏緊，支撐煤價較難出現(xiàn)大幅回落，而氣溫繼續(xù)回暖下，終端維持長協(xié)拉運相對積極，對市場煤保持觀望，詢貨仍較為冷清，實際成交較少，今日貿易商報價小幅下行。 四、后市展望 1．昨夜油價收漲。利比亞大油田遇到抗議中斷，影響約25萬桶/日。以色列黎巴嫩邊境風險上升，OPEC+將在2月召開產量監(jiān)控會議，俄羅斯出口仍在高位，沙特發(fā)文表示OPEC+將繼續(xù)團結。目前看OPEC+主要減產國表態(tài)積極，中美開工率走高、庫存壓力減弱，基本面仍有一定支撐，短期市場上下方空間或均不大，關注OPEC+實際減產力度及地緣局勢帶來的擾動。 2．動力煤市場，近期國內冷空氣強度有所減弱，中下游煤炭去庫速度偏慢，終端用戶維持剛需采購，同時全國大部分地區(qū)氣溫較常年同期偏高。綜合來看，市場供需兩旺，港口、電廠庫存去化偏慢，近期雖小幅回升，但上行持續(xù)性依然存疑，預計維持震蕩運行。 3．焦煤市場，下游焦企及鋼廠庫存持續(xù)抬升，焦炭開始提降，現(xiàn)貨價格仍有回落預期，短期或偏弱運行，關注節(jié)前最后的補庫需求，或對價格帶來一定支撐。 4．干散貨航運市場，如果紅海危機短期能夠解決，市場仍要回到供應過剩的基本面，后續(xù)階段性區(qū)域運力錯配或帶動市場小幅上行，但基本面仍偏弱，關注紅海局勢變化。