一、宏觀概覽 1.美聯(lián)儲多位官員發(fā)表講話,鮑曼稱,通脹問題可能使美聯(lián)儲需要進一步加息并維持一段時間;沃勒稱,將觀察長期利率上升如何影響貨幣政策,金融收緊會替美聯(lián)儲做一些事;博斯蒂克重申不用再加息;柯林斯稱,官員們正采取耐心的態(tài)度,但根據(jù)即將發(fā)布的數(shù)據(jù),可能需進一步加息,將考慮中東地區(qū)的動蕩局勢。9月會議紀要稱,總體認為通脹面臨上行風險,貨幣政策風險更偏雙向,所有與會者均同意將高利率維持一段時間、一致認為可以謹慎行事。 2.美國抵押貸款利率上周升至2000年以來的最高水平,繼續(xù)抑制購房活動。MBA公布的數(shù)據(jù)顯示,截至10月6日當周,30年期固定抵押貸款利率上升14個基點至7.67%,為連續(xù)第五周上升。購房申請指數(shù)小幅上升,但仍接近近三十年來的最低水平,而包括再融資活動在內(nèi)的整體抵押貸款申請指標也錄得小幅上升。 3.美國PPI數(shù)據(jù)好于預期,美國9月PPI年率錄得2.2%,超過預期的1.60%。月率錄得0.5%,同超預期的0.30%。 二、市場表現(xiàn) 三、行業(yè)信息 1.國務院國資委召開中央企業(yè)經(jīng)濟運行情況通報會:會議要求,中央企業(yè)要全力做好能源電力保供,積極備戰(zhàn)迎峰度冬,加大煤炭增產(chǎn)增供力度,提前做好發(fā)電設(shè)備維護和電煤庫存管理,加強電網(wǎng)線路檢修,全力保障用電用能需求。抓實抓細安全生產(chǎn),嚴格落實安全生產(chǎn)責任制,以如履薄冰的態(tài)度加大安全檢查、隱患排除,堅決防范遏制重特大事故發(fā)生。 2.俄羅斯副總理諾瓦克稱,沒有提高石油生產(chǎn)商稅收的計劃。 3.美國上周API原油庫存增加了近1300萬桶,為1月以來的最大增幅。 4.普京稱,歐佩克+的(減產(chǎn))協(xié)議很有可能會延長,明年可能會采取進一步措施穩(wěn)定市場。 5.美國財長耶倫稱,目前沒有以任何方式放松對伊朗石油的制裁,對于(進一步)制裁,不排除任何可能性。 6.港口市場,今日港口調(diào)入調(diào)出量相對均衡,港口庫存量走勢趨于平穩(wěn),發(fā)運到港倒掛及大秦線檢修狀態(tài)下,貿(mào)易商發(fā)運積極性依舊不高,港口調(diào)入多以長協(xié)為主,場地結(jié)構(gòu)性缺煤狀態(tài)仍存,當前終端整體庫存充裕,補庫積極性不高,且在價格連續(xù)上漲情況下抵觸心理增強,多以觀望為主,少量剛需詢貨也壓價為主,今日貿(mào)易商報價小幅下調(diào)。 四、后市展望 1.昨夜油價收跌。API原油庫存增加1294萬桶,遠超市場預期,主要是因為當前美國煉廠的季節(jié)性檢修導致,疊加凈進口短期波動,但整體看去庫預期仍存,四季度仍處于供不應求狀態(tài)。巴以方面,市場消化巴以沖突的消息后,焦點逐步轉(zhuǎn)向美國是否對伊朗強化制裁,但美國表示暫時沒有看到伊朗支持哈馬斯的相關(guān)證據(jù)。短期看油價或在當前價格中樞上波動,中期來看仍較強。 2.動力煤市場,10月安監(jiān)壓力依然較大,二十五省電廠日耗略高于往年同期,且甲醇等部分化工品開工率明顯偏高,非電需求帶來一定支持??偟膩碚f,動力煤基本面邊際改善,不過前補庫、大秦線秋檢等利多驅(qū)動多為短期擾動,雖然工業(yè)用電存持續(xù)改善的預期,但整體供需尚未轉(zhuǎn)向偏緊格局,短期存回落風險。 3.焦煤市場,近期煤礦安全事故仍然嚴峻,高壓安檢下產(chǎn)量仍未恢復正常水平,供應局部偏緊。需求方面,目前焦企陷入虧損,對于焦煤需求量有一定抑制。多空交織下,預計短期將震蕩運行。 4.干散貨航運市場,鐵礦需求集中釋放,煤炭受國內(nèi)階段性供給收縮、印度煤炭進口需求回升等因素支持,運力供應偏緊。南美糧食運輸需求支撐市場,同時出口量激增使得南美糧食港口旺季的壓港情況較為嚴重,疊加巴拿馬運河擁堵的共同作用下,市場空閑運力偏緊。但美豆減產(chǎn)對運力需求的不利影響或?qū)⒅饾u顯現(xiàn),短期市場或震蕩偏弱運行。