一、宏觀(guān)概覽
1．央行北京分行稱(chēng)，正研究LPR改革之前的存量房貸利率調整方案，9月25日之前會(huì )向社會(huì )公布。
2．財政部發(fā)布關(guān)于從事污染防治的第三方企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的公告稱(chēng)，對符合條件的從事污染防治的第三方企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。
3．歐洲央行行長(cháng)拉加德在最新講話(huà)中依舊沒(méi)有暗示歐洲央行下周會(huì )如何行動(dòng)，轉而關(guān)注在不確定時(shí)期溝通方面的挑戰。歐洲央行—管委森特諾稱(chēng)，存在在利率方面“做得太多”的風(fēng)險。通脹下降速度遠快于上升速度。
二、市場(chǎng)表現
1．Cape 5TC index：現價(jià)8887，漲幅328，月平均8724，年平均12415。
2．Pmx 4TC(74K) index：現價(jià)11969，漲幅5，月平均11967，年平均10161。
3．Smx 10TC(58K) index：現價(jià)10940，漲幅161，月平均10860，年平均9966。
4．內盤(pán)期貨夜市收盤(pán)漲跌各異，瀝青夜盤(pán)收漲2.50%，焦煤漲2.04%，焦炭漲0.87%，熱卷漲0.13%，螺紋鋼漲0.10%，合成橡膠漲1.66%，LPG漲1.06%，乙二醇、苯乙烯、PVC、白糖、低硫燃油、塑料、聚丙烯、紙漿至多漲0.97%。玉米夜盤(pán)收平。鐵礦石夜盤(pán)則收跌0.12%，20號膠、甲醇、豆粕、玉米淀粉、粳米、玻璃、燃油、PTA、短纖、棉紗、棉花至多跌0.94%，豆二、豆油、棕櫚油、菜油、豆一、橡膠、菜粕至多跌1.80%，純堿跌2.84%。
5．2023年9月5日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報7.1783,下調（人民幣升值）3點(diǎn)。
6．波羅的海干散貨運價(jià)指數上漲18點(diǎn)，漲幅1.7%，至1083點(diǎn)。
7．9月4日全國碳市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)68.41元/噸，較前一日下跌0.03%。
三、行業(yè)信息
1．澳大利亞液化天然氣工會(huì )威脅從9月14日開(kāi)始全天罷工。
2．消息人士稱(chēng)，伊朗石油供應高峰即將到來(lái)。伊朗石油出口預計在今年余下的時(shí)間里將放緩。
3．普京稱(chēng)，對黑海糧食協(xié)議的談判持開(kāi)放態(tài)度；土耳其總統埃爾多安稱(chēng)，將很快就糧食協(xié)議的解決方案達成一致；克宮發(fā)言人表示，預計普京-埃爾多安會(huì )晤后不會(huì )簽署任何文件。
四、后市展望
1．昨夜油價(jià)收漲。供需缺口小幅收窄，美國夏季旅行高峰季節已經(jīng)接近尾聲，汽油消費下降，但中國原油進(jìn)口量仍維持高位。沙特或延續減產(chǎn)至10月，美國伊朗等個(gè)別國家產(chǎn)量有所上升，但不足以抵消減產(chǎn)，供給端支撐較為穩定。美國8月失業(yè)率超預期，市場(chǎng)定價(jià)美聯(lián)儲今年再次加息的可能性較低，基本面對油價(jià)的支撐影響較強，短期預計高位震蕩，關(guān)注9月OPEC會(huì )議。
2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，近期臺風(fēng)“蘇拉”和“?？毕群蟮顷?，國內南方地區氣溫迅速走低，電煤需求季節性走弱特征明顯。另外，隨著(zhù)水電替代效應增強，火電的壓力也將進(jìn)一步顯現。整體來(lái)看，市場(chǎng)供需兩弱的預期逐漸兌現，且需求減量更為明顯，預計本輪煤價(jià)反彈空間有限，后續或仍以弱勢運行為主。
3．焦煤市場(chǎng)，煉焦煤礦事故頻發(fā)，疊加地產(chǎn)提振政策層出利好后市情緒，焦煤市場(chǎng)支撐明顯。雖然蒙煤通關(guān)不斷沖擊新高水平，進(jìn)口煤供應有所增加。但國內煉焦煤礦產(chǎn)量有階段性的顯著(zhù)縮減，因此整體焦煤供應仍顯緊張。短期在鐵水高產(chǎn)格局下，焦煤市場(chǎng)難有顯著(zhù)回落，暫維持偏強震蕩。
4．干散貨航運市場(chǎng)，目前我國鐵水產(chǎn)量暫維持高位，但回落風(fēng)險較大，預計鐵礦石發(fā)運難以對市場(chǎng)形成有效支撐。澳洲LNG罷工事件將再度引發(fā)歐洲煤價(jià)波動(dòng)，但在較為充足的天然氣庫存和煤炭庫存下，煤炭發(fā)運需求或難以形成明顯支撐。目前來(lái)看糧食貨盤(pán)仍是市場(chǎng)主要支撐，短期來(lái)看在臺風(fēng)天氣和糧食貨盤(pán)共振影響下，市場(chǎng)偏強震蕩，需警惕回落風(fēng)險。