一、宏觀(guān)概覽 1．美國8月NFIB小型企業(yè)信心指數錄得91.3，低于預期的91.5和前值91.9。 2．據消息人士，歐洲央行對2024年通脹的新預測將超過(guò)3%，而6月份預測為3%，這為加息提供了堅實(shí)的理由。貨幣市場(chǎng)定價(jià)顯示，歐洲央行本周加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為50%。 二、市場(chǎng)表現 1．Cape 5TC index：現價(jià)11027，漲幅45，月平均9607，年平均12328。 2．Pmx 4TC(74K) index：現價(jià)12840，漲幅606，月平均12105，年平均10229。 3．Smx 10TC(58K) index：現價(jià)12303，漲幅211，月平均11511，年平均10027。 4．內盤(pán)期貨夜市漲跌各異，苯乙烯夜盤(pán)收漲2.82%，LPG、聚丙烯、燃油、低硫燃油、PTA、短纖漲1.71%-1.06%，塑料、白糖、PVC、豆油、甲醇、鐵礦石、螺紋鋼、紙漿、瀝青、豆一至多漲0.74%。粳米夜盤(pán)收平。熱卷、棕櫚油、玉米、棉花、乙二醇、焦炭、棉紗、菜油、玉米淀粉、焦煤、橡膠夜盤(pán)則至多收跌0.69%，合成橡膠、玻璃、20號膠、豆粕至多跌1.86%，豆二跌2.64%，純堿跌3.23%，菜粕跌3.26%。 5．2023年9月13日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報7.1894,下調（人民幣升值）92點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運價(jià)指數上漲26點(diǎn)，漲幅2.15%，至1235點(diǎn)。 7．9月12日全國碳市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)72.82元/噸，較前一日上漲0.10%。 三、行業(yè)信息 1．歐佩克月報：由于沙特延長(cháng)減產(chǎn)，石油供應缺口料達300萬(wàn)桶/日；經(jīng)濟具有韌性，維持今明兩年全球原油需求增速不變。EIA短期能源展望報告也顯示，沙特延長(cháng)減產(chǎn)后，預計2023年第四季度全球石油庫存將下降20萬(wàn)桶/日。 2．港口市場(chǎng)，今日港口調出量大幅減少，港口庫存量出現小幅積累，當前安監依然嚴格，發(fā)運倒掛持續以及對后市悲觀(guān)預期下，貿易商發(fā)運積極性仍偏低，而下游需求有限，且對當前市場(chǎng)價(jià)格接受度不高，少量詢(xún)貨也壓價(jià)明顯，實(shí)際成交較為僵持，市場(chǎng)活躍度進(jìn)一步下降，今日貿易商報價(jià)繼續小幅下行。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收漲。歐佩克上調供應缺口預期，EIA上調油價(jià)目標，釋放積極信號。當前在沙特和俄羅斯聯(lián)合減產(chǎn)背景下，市場(chǎng)對油市供需偏緊格局已經(jīng)達成共識，在其他利空因素出現之前，預計短期油價(jià)繼續維持偏強震蕩。但高油價(jià)也將加劇歐美通脹問(wèn)題，價(jià)格波動(dòng)幅度或加大，警惕回落風(fēng)險。 2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，雖然短期受供應偏緊悲觀(guān)預期擾動(dòng)，市場(chǎng)報價(jià)較為堅挺，且隨著(zhù)港口庫存的持續回落，非電用煤需求有所增加，但受限于體量，難對價(jià)格起到持續上行驅動(dòng)，短期市場(chǎng)以震蕩思路對待。 3．焦煤市場(chǎng)，目前雖然安全監管仍嚴，但整體來(lái)看國內供應端擾動(dòng)減弱，蒙煤通關(guān)出現較大幅度下跌，焦企生產(chǎn)積極性仍好，對原料煤存在剛性補庫需求，對煤價(jià)支撐較強，疊加宏觀(guān)利好預期，以及終端旺季補庫預期，短期來(lái)看市場(chǎng)或偏強運行。 4．干散貨航運市場(chǎng)，鐵水產(chǎn)量再創(chuàng )高位，鐵礦需求維持強勢，短期內進(jìn)口需求仍有一定支撐，但目前鋼廠(chǎng)利潤有所收窄，后續需觀(guān)察旺季需求的落實(shí)情況。目前歐洲煤炭庫存高企，天然氣儲存設施庫容已提前實(shí)現儲存目標，進(jìn)口需求較弱，但近期印尼煤發(fā)運明顯增多，或對市場(chǎng)形成一定支撐。前期南美糧食出口的強勢需求對航運市場(chǎng)形成較強支撐，同時(shí)美豆發(fā)運旺季即將到來(lái)，市場(chǎng)或維持偏強震蕩。