一、宏觀(guān)概覽 1．IMF：將美國2023年的增長(cháng)預測上調至2.1%，2024年上調至1.5%；下調2024年全球經(jīng)濟增速至2.9%。 2．美聯(lián)儲官員再放“鴿”。博斯蒂克：認為我們不需要再提高利率了，但如果前景發(fā)生變化，可能需要進(jìn)一步加息；卡什卡利：若經(jīng)濟更具韌性或不得不進(jìn)一步加息。收益率的潛在上升可能意味著(zhù)美聯(lián)儲不得不減少行動(dòng)，但如果這是市場(chǎng)對美聯(lián)儲行動(dòng)的預期，那我們就堅持到底兌現。 二、市場(chǎng)表現 1．Cape 5TC index：現價(jià)28373，漲幅-528，月平均25330，年平均13099。 2．Pmx 4TC(74K) index：現價(jià)13168，漲幅229，月平均13228，年平均10575。 3．Smx 10TC(58K) index：現價(jià)13554，漲幅-4，月平均13672，年平均10415。 4．內盤(pán)期貨夜市多數收跌，焦煤夜盤(pán)收跌2.27%，LPG跌2.23%，焦炭跌1.39%，對二甲苯、PTA、菜粕、棉花、玻璃、菜油、短纖、苯乙烯、乙二醇跌1.45%-1.00%，PVC、豆油、塑料、聚丙烯、燃油、合成橡膠、玉米淀粉、甲醇、棉紗、低硫燃油、玉米、豆粕、白糖、豆一、紙漿、純堿、豆二、棕櫚油跌0.89%-0.06%。熱卷、螺紋鋼、粳米、瀝青、燒堿、橡膠、鐵礦石、20號膠夜盤(pán)則收漲0.03%-0.98%。 5．2023年10月11日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報7.1779，下調（人民幣升值）2點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運價(jià)指數下跌8點(diǎn)，跌幅0.40%，至1983點(diǎn)。 7．10月10日全國碳市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)79.09元/噸，較前一日上漲2.73%。 三、行業(yè)信息 1．知情人士：若委內瑞拉改變總統選舉方式，美國愿意解除部分石油和銀行業(yè)制裁。 2．港口市場(chǎng)，今日港口調入調出量維持在中高位水平，港口庫存量持續累積已超過(guò)2400萬(wàn)噸，近期港口煤源供應有所收緊，部分優(yōu)質(zhì)煤種依然緊缺，不過(guò)下游電廠(chǎng)整體負荷一般，多數暫無(wú)市場(chǎng)煤采購計劃，且終端整體對高價(jià)接受度不高，詢(xún)貨逐漸減少，市場(chǎng)情緒稍有轉弱，部分貿易商出貨意愿提升，今日貿易商報價(jià)持穩運行。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收跌。沙特愿意在明年年初增產(chǎn)，以此換取美國的武器銷(xiāo)售和核援助。巴以沖突再起，或將影響中東地區的穩定性，從而對原油供給端造成影響。需求端仍表現較好。印度9月石油需求同比增長(cháng)，中國十一長(cháng)期期間出行人數和全國旅行收入均超19年，美國最新一周的陸上和航空交通量同比均增長(cháng)。整體來(lái)看，在供需缺口下，油價(jià)趨勢走弱的概率較小，或震蕩偏強運行。 2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，10月安監壓力依然較大，二十五省電廠(chǎng)日耗略高于往年同期，且甲醇等部分化工品開(kāi)工率明顯偏高，非電需求帶來(lái)一定支持?？偟膩?lái)說(shuō)，動(dòng)力煤基本面邊際改善，不過(guò)前補庫、大秦線(xiàn)秋檢等利多驅動(dòng)多為短期擾動(dòng)，雖然工業(yè)用電存持續改善的預期，但整體供需尚未轉向偏緊格局，短期存回調風(fēng)險。 3．焦煤市場(chǎng)，近期煤礦安全事故仍然嚴峻，高壓安檢下產(chǎn)量仍未恢復正常水平，供應局部偏緊。需求方面，目前焦企陷入虧損，對于焦煤需求量有一定抑制。多空交織下，預計短期將震蕩運行。 4．干散貨航運市場(chǎng)，鐵礦需求集中釋放，煤炭受?chē)鴥入A段性供給收縮、印度煤炭進(jìn)口需求回升等因素支持，運力供應偏緊。南美糧食運輸需求支撐市場(chǎng)，同時(shí)出口量激增使得南美糧食港口旺季的壓港情況較為嚴重，疊加巴拿馬運河擁堵的共同作用下，市場(chǎng)空閑運力偏緊。但美豆減產(chǎn)對運力需求的不利影響或將逐漸顯現，短期市場(chǎng)或震蕩偏弱運行。