一、宏觀(guān)概覽
1．美聯(lián)儲11月會(huì )議紀要：將維持限制性利率，未來(lái)會(huì )謹慎行事，仍可能再次加息。
2．美國10月成屋銷(xiāo)售總數年化錄得379萬(wàn)戶(hù)，為2010年8月以來(lái)的最低水平。
3．英國央行行長(cháng)貝利：有理由在較長(cháng)一段時(shí)間內暫停，維持目前的利率水平。英國央行貨幣政策委員曼恩表示，通脹持續性增加的前景意味著(zhù)需要更緊縮的貨幣政策。
二、市場(chǎng)表現
1．Cape 5TC index：現價(jià)21450，漲幅-997，月平均20196，年平均14409。
2．Pmx 4TC(74K) index：現價(jià)16386，漲幅487，月平均13187，年平均10917。
3．Smx 10TC(58K) index：現價(jià)13548，漲幅159，月平均12540，年平均10791。
4．內盤(pán)期貨夜市多數收跌，燒堿夜盤(pán)收跌2.98%，紙漿和LPG至多跌2.35%，PTA、對二甲苯、橡膠、乙二醇、苯乙烯跌1.95%-1.33%，焦煤跌1.32%，短纖合成橡膠、棉紗、甲醇、20號膠跌1.23%-1.11%，焦炭跌1.07%，聚丙烯、棉花、塑料、燃油、PVC、熱卷、菜油、玉米、玉米淀粉、螺紋鋼、豆一、瀝青、棕櫚油、白糖、豆油、粳米跌0.91%-0.03%。玻璃夜盤(pán)則收漲0.23%，鐵礦石漲0.87%，豆二、豆粕、菜粕漲1.14%-1.59%，純堿漲2.83%。
5．2023年11月22日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報7.1254，下調（人民幣升值）152點(diǎn)。
6．波羅的海干散貨運價(jià)指數下跌21點(diǎn)，跌幅1.16%，至1796點(diǎn)。
7．11月21日全國碳市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)72.52元/噸，較前一日上漲0.01%。
三、行業(yè)信息
1．國際能源署（IEA）石油市場(chǎng)負責人：即使歐佩克+石油產(chǎn)量削減延長(cháng)至2024年，仍然預計全球市場(chǎng)將出現輕微過(guò)剩。
2．俄羅斯能源部長(cháng)：正在考慮完全取消夏季柴油出口禁令，但冬季柴油沒(méi)有這樣的計劃；伊朗石油部：伊朗預計2024-2025年石油產(chǎn)量將增至400萬(wàn)桶/日。
3．港口市場(chǎng)，今日港口調出量繼續維持在200萬(wàn)噸左右的高位，港口庫存量開(kāi)啟緩慢下降模式，增產(chǎn)保供政策下產(chǎn)地供應平穩有序，不過(guò)在發(fā)運倒掛狀態(tài)下，貿易商發(fā)運仍偏謹慎，受貨源成本支撐，貿易商虧損出貨意愿并不高，強冷空氣即將來(lái)臨，對市場(chǎng)情緒稍有修復，今日貿易商報價(jià)暫時(shí)持穩運行，下游電廠(chǎng)日耗不高，采購拉運多以長(cháng)協(xié)為主，非電需求也有所回落，市場(chǎng)詢(xún)貨較少，成交略顯僵持。
四、后市展望
1．昨夜油價(jià)收漲。市場(chǎng)回落后有止跌反彈跡象，短期走勢或偏強，且年內仍有機會(huì )繼續走強。后期需關(guān)注中東局勢、中美關(guān)系以及美債收益率波動(dòng)下是否會(huì )有更大的信用風(fēng)險兌現。目前市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注月底的OPEC+部長(cháng)級會(huì )議，期待主要產(chǎn)油國明年的減產(chǎn)措施，短期或以窄幅波動(dòng)為主。
2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，中央氣象臺繼續發(fā)布暴雪橙色預警，東北地區持續降雪，國內25省電廠(chǎng)煤炭日耗季節性走強。不過(guò)非電行業(yè)方面，水泥企業(yè)面臨較為嚴格的錯峰生產(chǎn)要求，焦化廠(chǎng)、鋼廠(chǎng)仍處于降產(chǎn)階段，開(kāi)工水平繼續走低，動(dòng)力煤非電需求支撐減弱。整體來(lái)看，動(dòng)力煤供需兩旺，中下游庫存維持高位，煤價(jià)表現出旺季不旺的特征，預計或延續窄幅震蕩運行。
3．焦煤市場(chǎng)，中央財政將于四季度增發(fā)2023年國債10000億元，資金用途主要集中于災后水利設施的重建和升級工作，預計明年鋼材需求將得到一定拉動(dòng)，緩解下游負反饋壓力。焦煤進(jìn)口量高位運行，總供應趨于平穩，需求端由于焦化廠(chǎng)利潤微薄，焦煤日耗水平低位運行?？偟膩?lái)說(shuō)，焦煤基本面變化不大，短期受宏觀(guān)利好驅動(dòng)，預計延續偏強震蕩。
4．干散貨航運市場(chǎng)，鐵礦石方面，受益于太平洋地區運價(jià)反彈的帶動(dòng)，巴西至我國的運費出現較大漲幅。但從發(fā)運量來(lái)看，11月初以來(lái)，澳大利亞和巴西的發(fā)運同比環(huán)比均有所下滑。煤炭方面，近期我國受寒潮影響，煤炭進(jìn)口需求有所提升。目前印度庫存整體偏低，后續進(jìn)口需求有回暖潛力。糧食方面，巴西豐產(chǎn)格局下大豆發(fā)運規模顯著(zhù)高于過(guò)去幾年同期水平。美國干旱導致的水路不暢確實(shí)對大豆發(fā)運產(chǎn)生了一定影響。短期市場(chǎng)受到干旱影響或有所回調，但長(cháng)期來(lái)看，市場(chǎng)依舊偏弱。