一、宏觀(guān)概覽
1．穆迪調降主權信用評級展望，中國財政部回應：我們感到失望。中國經(jīng)濟具有巨大的發(fā)展韌性和潛力，長(cháng)期向好的基本面沒(méi)有改變。
2．美國10月JOLTS職位空缺錄得873.3萬(wàn)人，遠低于預期的930萬(wàn)人，為2021年3月以來(lái)最低。美國11月ISM服務(wù)業(yè)指數因商業(yè)活動(dòng)增加而回暖，升至52.7，高于預期。
二、市場(chǎng)表現 1．Cape 5TC index：現價(jià)49310，漲幅-5274，月平均51874，年平均15416。 2．Pmx 4TC(74K) index：現價(jià)20487，漲幅-143，月平均20283，年平均11233。 3．Smx 10TC(58K) index：現價(jià)17213，漲幅425，月平均16793，年平均10977。 4．內盤(pán)期貨夜市收盤(pán)漲跌各異，焦煤夜盤(pán)收漲1.84%，焦炭漲1.82%，甲醇漲1.19%，塑料、低硫燃油、純堿、苯乙烯、聚丙烯、瀝青、棉紗、PTA、LPG、鐵礦石、對二甲苯、短纖、螺紋鋼、熱卷、紙漿、乙二醇漲0.90%-0.05%。熱卷、PVC、玉米、玉米淀粉、豆油、燃油、粳米、菜粕、豆粕、20號膠、豆二夜盤(pán)則收跌0.03%-0.76%，菜油、橡膠、豆一、棕櫚油、玻璃、合成橡膠跌1.00%-1.79%，白糖跌2.04%。 5．2023年12月6日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報7.1140，上調（人民幣貶值）13點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運價(jià)指數下跌203點(diǎn)，跌幅6.07%，至3143點(diǎn)。 7．12月5日全國碳市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)71.70元/噸，較前一日下跌1.29%。 三、行業(yè)信息 1．俄羅斯副總理諾瓦克表示，歐佩克+國家準備好在2024年第一季度進(jìn)一步削減石油產(chǎn)量，以避免投機行為和限制全球市場(chǎng)的波動(dòng)。 2．港口市場(chǎng)，今日港口調出量回升至200萬(wàn)噸以上高位，港口庫存量小幅回落，產(chǎn)地安檢趨嚴疊加價(jià)格倒掛仍存，貿易商發(fā)運意愿依舊不足，港口貨源調進(jìn)難有明顯改善，部分貿易商仍存在挺價(jià)情緒，不過(guò)電廠(chǎng)日耗回升緩慢，庫存雖小幅向下消耗但仍較為充足，補庫空間十分有限，多保持觀(guān)望，市場(chǎng)詢(xún)貨較少，今日貿易商報價(jià)持穩運行。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收跌。短期看，宏觀(guān)預期有所轉向，全球庫存低位回升，巴以沖突支撐減弱，盡管OPEC會(huì )議達成，市場(chǎng)對OPEC+減產(chǎn)執行的憂(yōu)慮仍在，目前底部支撐仍較為穩固，預計或震蕩運行。 2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，主產(chǎn)區安監偏緊，疊加煤市氛圍偏弱，下游觀(guān)望情緒較濃，主產(chǎn)地供應維持常態(tài)。需求端，國內冷空氣不斷來(lái)襲，電煤日耗水平季節性回升，高于去年同期水平，但由于產(chǎn)業(yè)鏈中下游環(huán)節煤炭庫存充足，采購需求釋放有限，目前需求利好的影響暫不明顯?？偟膩?lái)說(shuō)，現階段煤炭供應平穩運行、需求季節性走強，但由于國內庫存高企，短期煤價(jià)格維持震蕩運行。 3．焦煤市場(chǎng)，近期政策端暫無(wú)新增利好，宏觀(guān)驅動(dòng)逐漸降溫，市場(chǎng)情緒有所轉弱，短期內或延續偏弱震蕩，關(guān)注后續政策端情況。 4．干散貨航運市場(chǎng)，鐵礦石方面，貨盤(pán)放量，CAPE船型運費出現較大漲幅。但目前已經(jīng)出現回落，對PMX拉動(dòng)有限。煤炭方面，近期我國受寒潮影響，進(jìn)口需求有所提升。目前印度煤炭庫存偏低，后續進(jìn)口需求有回暖潛力，歐洲需求較弱。糧食方面，今年以來(lái)，巴西豐產(chǎn)格局下大豆發(fā)運規模顯著(zhù)高于過(guò)去幾年同期水平。但巴西淡水河谷持續在市場(chǎng)拿船，同時(shí)巴拿馬運河持續擁堵持續支撐市場(chǎng)。12月下旬之前或延續上行節奏，但長(cháng)期來(lái)看，市場(chǎng)依舊偏弱。