一、宏觀(guān)概覽
1．12月17日至18日，全國發(fā)展和改革工作會(huì )議在京召開(kāi)。會(huì )議強調，要堅持穩中求進(jìn)、以進(jìn)促穩、先立后破，扎實(shí)做好明年發(fā)展改革重點(diǎn)工作。
2．今年中央財政增發(fā)1萬(wàn)億元國債，首批國債資金預算2379億元已下達。
3．克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特：市場(chǎng)對于降息的預期“稍稍超前”于美聯(lián)儲，下一階段關(guān)鍵在于貨幣政策需要保持緊縮多久。舊金山聯(lián)儲主席戴利則認為，可能需要在2024年進(jìn)行三次降息。芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比則認為，美聯(lián)儲不應根據市場(chǎng)反應來(lái)行動(dòng)。
二、市場(chǎng)表現 1．Cape 5TC index：現價(jià)32639，漲幅-1468，月平均40089，年平均16182。 2．Pmx 4TC(74K) index：現價(jià)15819，漲幅59，月平均17817，年平均11446。 3．Smx 10TC(58K) index：現價(jià)15608，漲幅-78，月平均16433，年平均11174。 4．內盤(pán)期貨夜市多數收漲，低硫燃油夜盤(pán)收漲3.43%，燃油漲2.42%，LPG漲1.88%，棕櫚油、PTA、對二甲苯、玉米淀粉、苯乙烯、短纖、甲醇漲1.50%-1.10%，豆油、聚丙烯、瀝青、菜粕、豆二、塑料、乙二醇、燒堿、螺紋鋼、純堿、紙漿、合成橡膠、熱卷、豆粕、棉花、棉紗、粳米、橡膠、菜油、20號膠漲0.98%-0.05%，焦炭漲0.02%。焦煤夜盤(pán)則收跌0.11%，鐵礦石跌0.16%，PVC、玻璃、豆一、白糖跌0.10%-0.88%，玉米跌1.29%。 5．2023年12月19日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報7.0982，上調（人民幣貶值）49點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運價(jià)指數下跌60點(diǎn)，跌幅2.56%，至2288點(diǎn)。 7．12月18日全國碳市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)71.61元/噸，較前一日上漲0.36%。 三、行業(yè)信息 1．胡塞武裝發(fā)動(dòng)襲擊后，美國國防部長(cháng)宣布采取多國行動(dòng)保護紅海貿易。參與國將在南紅海和亞丁灣進(jìn)行聯(lián)合巡邏。參與美國領(lǐng)導的行動(dòng)的國家包括英國、巴林、加拿大、法國、意大利、荷蘭、挪威、塞舌爾和西班牙。胡塞武裝稱(chēng)美國與其進(jìn)行了間接接觸，并拒絕了美國開(kāi)出的換取其停止在紅海行動(dòng)的條件。 2．由于胡塞武裝組織為聲援哈馬斯而加大對商船的襲擊，越來(lái)越多大型集裝箱運輸企業(yè)不得不退出該海域。從英國石油公司到馬士基，運輸消費品、煤炭、玉米等大宗商品以及能源產(chǎn)品的企業(yè)未來(lái)面臨著(zhù)更長(cháng)的航程。知名保險機構聯(lián)合戰爭險委員會(huì )周一在紅海圈出來(lái)更大一片被認為是世界最危險水域的范圍，意味著(zhù)經(jīng)過(guò)該水域的船舶需要為戰爭風(fēng)險付出更多保費。自從第一次襲擊發(fā)生以來(lái)，這類(lèi)保費已經(jīng)增長(cháng)了將近九倍。 3．歐盟聲明：歐盟通過(guò)第12輪針對俄羅斯的制裁措施。制裁囊括鉆石、對液化石油氣實(shí)施了新的進(jìn)口禁令等。 4．俄羅斯總統普京將針對原油價(jià)格上限的銷(xiāo)售禁令延長(cháng)至2024年7月。 5．港口市場(chǎng)，周末及今日港口調入調出量均維持中位偏低水平，港口庫存量稍有回落，臨近年末，產(chǎn)地停產(chǎn)煤礦增多及冷空氣頻繁擾動(dòng)，疊加安全事故影響，市場(chǎng)煤供應仍有偏緊預期，不過(guò)港口市場(chǎng)疏港壓力增大且去庫緩慢，對市場(chǎng)價(jià)格有一定壓制作用，今日貿易商報價(jià)繼續持穩運行。雖然上周末開(kāi)始冷空氣已給南方地區帶來(lái)明顯降溫，帶動(dòng)電廠(chǎng)日耗提升，不過(guò)基于長(cháng)協(xié)和進(jìn)口煤供應充足，其庫存仍偏高，詢(xún)貨熱度一般，實(shí)際成交較少。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收漲。地緣局勢升溫再度提升原油風(fēng)險溢價(jià)，后續關(guān)注紅海局勢的演變，若局勢進(jìn)一步升級，不排除影響到原油供給。當前原油供需面仍然較弱，短線(xiàn)盤(pán)面主導仍然在地緣局勢，不確定性較大，若局勢進(jìn)一步緩和，油價(jià)大概率回吐漲幅。 2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，國內迎來(lái)大范圍降溫，預計封航結束后下游采購需求會(huì )迎來(lái)階段性釋放，天氣因素對煤炭市場(chǎng)氛圍的影響逐漸顯現。但在產(chǎn)業(yè)鏈高庫存的壓制下，基本面帶來(lái)的支撐相對有限。整體來(lái)看，天氣因素影響下，市場(chǎng)氛圍有所好轉，但高庫存使得煤價(jià)上行阻力較大，預計震蕩運行。 3．焦煤市場(chǎng)，焦煤目前仍然處于供需錯配階段，隨著(zhù)宏觀(guān)政策的發(fā)力，冬儲對原料端需求的支撐、采暖季跨煤種供應導致焦煤供應偏緊以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游供需調整，預計短期焦煤處于高位震蕩格局。 4．干散貨航運市場(chǎng)，也門(mén)胡塞武裝宣布，將襲擊與以色列保持貿易關(guān)系的貨船，直到以色列停止對加沙的襲擊。目前看對干散的影響較為有限，被襲擊商船主要是集裝箱和油輪，但一旦局勢升溫，繞航航行成本的增加會(huì )對市場(chǎng)形成較強支撐。