一、宏觀(guān)概覽
1．2023年國家鐵路發(fā)送旅客36.8億人次，創(chuàng )歷史最好水平。
2．美國2023年11月國際貿易逆差為632億美元。
3．世界銀行：預計2024年全球GDP增長(cháng)2.4%，較去年預計的2.6%有所下降；將2025年全球GDP增速預估從3%下調至2.7%。
二、市場(chǎng)表現 1．Cape 5TC index：現價(jià)26941，漲幅-2910，月平均29511，年平均29511。 2．Pmx 4TC(74K) index：現價(jià)12474，漲幅-639，月平均13984，年平均13984。 3．Smx 10TC(58K) index：現價(jià)12780，漲幅-358，月平均13538，年平均13538。 4．內盤(pán)期貨夜市漲跌各異，棕櫚油夜盤(pán)收漲1.49%，豆油漲1.17%，菜油漲1.05%，低硫燃油、棉花、棉紗、燃油、豆二、苯乙烯、對二甲苯、橡膠、白糖、瀝青、紙漿、粳米漲0.92%-0.03%。短纖、玉米淀粉、玉米、20號膠、PTA、豆一、燒堿、菜粕、塑料、PVC、豆粕、螺紋鋼、熱卷、聚丙烯、合成橡膠、LPG、甲醇、乙二醇夜盤(pán)則收跌0.03%-0.95%，焦炭跌1.08%，玻璃跌1.13%，鐵礦石跌1.31%，焦煤跌1.45%，純堿跌3.49%。 5．2024年1月10日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報7.1055，上調（人民幣貶值）45點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運價(jià)指數下跌147點(diǎn)，跌幅7.27%，至1875點(diǎn)。 7．1月9日全國碳市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)71.01元/噸，較前一日上漲0.01%。 三、行業(yè)信息 1．EIA短期能源展望報告：2024年全球原油需求增速預期上調5萬(wàn)桶/日至139萬(wàn)桶/日，此前預期為134萬(wàn)桶/日。 2．截至2023年1月4日，API報告顯示商業(yè)原油庫存下降521萬(wàn)桶/日，汽油庫存上升490萬(wàn)桶/日，精煉油庫存上升687萬(wàn)桶/日。 3．數據顯示，俄羅斯去年12月原油產(chǎn)量降幅為減產(chǎn)開(kāi)始以來(lái)最大，下降至957萬(wàn)桶/日。 4．赫伯羅特：繼續繞道好望角并在1月15號做出下一步行動(dòng)的評估；英國海軍在也門(mén)荷臺達以西50海里處收到事故報告；也門(mén)軍方消息人士：胡塞武裝瞄準紅海船只。 5．港口市場(chǎng)，今日港口調出量小幅回落，港口庫存量暫時(shí)止住連降態(tài)勢，產(chǎn)地長(cháng)協(xié)貨源供應穩定，但因鐵路運量回落及貿易商發(fā)運偏謹慎等因素影響，港口市場(chǎng)現貨貨源仍偏緊，支撐煤價(jià)較難出現大幅回落，而氣溫繼續回暖下，終端維持長(cháng)協(xié)拉運相對積極，對市場(chǎng)煤保持觀(guān)望，詢(xún)貨仍較為冷清，實(shí)際成交較少，今日貿易商報價(jià)小幅下行。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收漲。利比亞大油田遇到抗議中斷，影響約25萬(wàn)桶/日。以色列黎巴嫩邊境風(fēng)險上升，OPEC+將在2月召開(kāi)產(chǎn)量監控會(huì )議，俄羅斯出口仍在高位，沙特發(fā)文表示OPEC+將繼續團結。目前看OPEC+主要減產(chǎn)國表態(tài)積極，中美開(kāi)工率走高、庫存壓力減弱，基本面仍有一定支撐，短期市場(chǎng)上下方空間或均不大，關(guān)注OPEC+實(shí)際減產(chǎn)力度及地緣局勢帶來(lái)的擾動(dòng)。 2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，近期國內冷空氣強度有所減弱，中下游煤炭去庫速度偏慢，終端用戶(hù)維持剛需采購，同時(shí)全國大部分地區氣溫較常年同期偏高。綜合來(lái)看，市場(chǎng)供需兩旺，港口、電廠(chǎng)庫存去化偏慢，近期雖小幅回升，但上行持續性依然存疑，預計維持震蕩運行。 3．焦煤市場(chǎng)，下游焦企及鋼廠(chǎng)庫存持續抬升，焦炭開(kāi)始提降，現貨價(jià)格仍有回落預期，短期或偏弱運行，關(guān)注節前最后的補庫需求，或對價(jià)格帶來(lái)一定支撐。 4．干散貨航運市場(chǎng)，如果紅海危機短期能夠解決，市場(chǎng)仍要回到供應過(guò)剩的基本面，后續階段性區域運力錯配或帶動(dòng)市場(chǎng)小幅上行，但基本面仍偏弱，關(guān)注紅海局勢變化。