視點(diǎn)8.1
一、宏觀(guān)概覽
1．據央視：李強主持召開(kāi)國務(wù)院常務(wù)會(huì )議：要調整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，根據不同需求、不同城市等推出有利于房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展的政策舉措，加快研究構建房地產(chǎn)業(yè)新發(fā)展模式。
2．7月份制造業(yè)采購經(jīng)理指數為49.3%，比上月上升0.3個(gè)百分點(diǎn)；非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數和綜合PMI產(chǎn)出指數分別為51.5%和51.1%均連續7個(gè)月位于擴張區間，我國經(jīng)濟延續恢復發(fā)展態(tài)勢。從市場(chǎng)預期看，制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預期指數和非制造業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)預期指數分別為55.1%和59.0%，均位于較高景氣區間，企業(yè)信心總體穩定。
3．國家發(fā)改委發(fā)布恢復和擴大消費措施的通知，提到支持剛性住房需求、支持新能源車(chē)消費、智能家居下鄉、保障帶薪休假、發(fā)行REITs。并表示表示促消費政策不是所謂的“掏空錢(qián)包” 而是滿(mǎn)足居民美好生活愿望的關(guān)鍵環(huán)節。
4．周一芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比表示，美聯(lián)儲在放緩通脹方面做得很好，軟著(zhù)陸肯定是有可能實(shí)現的。但他目前對9月份的政策決定還沒(méi)有定論。
5．為應對不斷惡化的財政赤字并繼續補充現金緩沖，美國財政部上調了對本季度聯(lián)邦政府借款的預期。財政部將7月至9月當季的借款凈額預期提高到1萬(wàn)億美元，遠高于5月初時(shí)預估的7330億美元。
6．美聯(lián)儲表示，銀行業(yè)報告第二季度銀行業(yè)貸款標準收緊，貸款需求持續疲軟，延續了在近期銀行業(yè)壓力出現前開(kāi)始的趨勢。
7．歐元區7月CPI月率錄得-0.1%，為2023年1月以來(lái)最大降幅。
二、市場(chǎng)表現
1．Cape 5TC index：現價(jià)15533，漲幅353，月平均13192，年平均12385。
2．Pmx 4TC(74K) index：現價(jià)7628，漲幅190，月平均7611，年平均10027。
3．Smx 10TC(58K) index：現價(jià)7905漲幅-84，月平均8142，年平均10122。
4．內盤(pán)期貨夜市多數收漲，玻璃夜盤(pán)收漲5.01%，焦炭漲2.60%，鐵礦石漲1.26%，焦煤漲1.17%，燃油漲2.45%，螺紋鋼漲0.23%，熱卷漲0.1%，苯乙烯、菜粕、甲醇、低硫燃油、豆粕至多漲1.41%，豆一、玉米淀粉、棉花、玉米、豆二、瀝青、聚丙烯、棉紗、合成橡膠、橡膠至多漲0.63%。塑料、白糖、純堿、20號膠、短纖、粳米、PTA豆油夜盤(pán)則至多收跌0.87%，PVC、棕櫚油、LPG、紙漿、乙二醇、菜油至多跌1.5%。
5．2023年8月1日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報7.1283,下調（人民幣升值）22點(diǎn)。
6．波羅的海干散貨運價(jià)指數上漲17點(diǎn)，漲幅1.53%，至1127點(diǎn)。
7．7月31日全國碳市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)64.74元/噸，較前一日上漲6.04%。
三、行業(yè)信息
1．中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì )公布的最新數據顯示，上半年我國煤炭產(chǎn)能繼續釋放，煤炭供應能力穩步提升，目前全社會(huì )存煤維持高位。6月末，全國煤炭企業(yè)存煤6900萬(wàn)噸，同比增長(cháng)11.4%，全國火電廠(chǎng)存煤約2.0億噸，同比增加約2800萬(wàn)噸，存煤可用約30天，達到歷史最高水平。全國主要港口存煤7502萬(wàn)噸，同比增長(cháng)17.8%。
2．港口市場(chǎng)，周末兩日及今日港口調入調出量均維持中高位水平，港口庫存量稍有累積，發(fā)運倒掛之下，港口現貨資源依然偏少，且目前尚未出伏，貿易商降價(jià)出貨意愿不高，今日貿易商報價(jià)持穩運行，目前下游電廠(chǎng)拉運繼續以長(cháng)協(xié)為主，非電終端對煤炭的需求也一般，少量剛需詢(xún)貨壓價(jià)明顯，成交較為僵持。
四、后市展望
1．昨夜油價(jià)收漲。今年全球多國遭遇的破紀錄夏季高溫，正迫使煉油廠(chǎng)削減運營(yíng)水平，從而導致汽油價(jià)格飆升。高盛預計7月份全球石油需求達到創(chuàng )紀錄水平，預計在歐佩克+減產(chǎn)，以及石油消費量創(chuàng )歷史新高的背景下，全球石油市場(chǎng)將從過(guò)剩轉向短缺，宏觀(guān)層面美聯(lián)儲通脹數據呈現放緩跡象，預計短期市場(chǎng)偏強運行。
2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，海運煤到港量整體依然可觀(guān)，動(dòng)力煤供應較為充足。需求端，今年三伏天持續至8月中下旬，國內高溫天氣仍將支撐電廠(chǎng)煤耗，不過(guò)近期多輪臺風(fēng)登陸我國，沿海城市迎來(lái)降溫，電煤日耗階段性回落。同時(shí)中下游庫存較為充足，預計近期市場(chǎng)以偏弱震蕩為主。
3．焦煤市場(chǎng)，煤礦安監影響逐步消除，蒙煤日通關(guān)恢復至1100車(chē)。鐵水產(chǎn)量見(jiàn)頂回落，粗鋼平控政策基本落地，在焦煤供給恢復正常的前提之下，煤價(jià)反彈高度有限，在當前形勢下，焦煤供給寬松形勢未改、焦炭受制于利潤難有大幅度提產(chǎn)動(dòng)作，價(jià)格中樞或將緩慢下移。
4．干散貨航運市場(chǎng)，臺風(fēng)天氣帶動(dòng)沿海電廠(chǎng)日耗下滑，同時(shí)歐洲高溫天氣逐漸褪去，煤炭對運輸支撐或有限，中國鐵礦石港口庫存緩慢去化，近期政策端釋放利好消息，后續或將加速去化，屆時(shí)鐵礦石發(fā)運有望形成一定支撐，南美玉米、美豆出口旺季將至，對后市的支撐或已顯現。同時(shí)臺風(fēng)天氣下船舶周轉效率下滑。短期市場(chǎng)在臺風(fēng)影響及糧食出口預期影響下，或將震蕩偏強運行。
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