一、宏觀(guān)概覽 1．全國外匯市場(chǎng)自律機制專(zhuān)題會(huì )議在京召開(kāi)，會(huì )議強調，有能力、有信心、有條件保持人民幣匯率基本穩定。在岸、離岸人民幣雙雙回升，離岸人民幣兌美元最高漲超700點(diǎn)。 2．中國8月M0貨幣供應同比9.5%，前值9.9%。M1貨幣供應同比2.2%，預期2.4%，前值2.3%。M2貨幣供應同比10.6%，預期10.7%，前值10.7%。 3．中國8月新增人民幣貸款13600億人民幣，預期12500億人民幣，前值3459億人民幣。中國8月社會(huì )融資規模增量31200億人民幣，預期26900億人民幣，前值5282億人民幣。 二、市場(chǎng)表現 1．Cape 5TC index：現價(jià)10982，漲幅289，月平均9404，年平均12336。 2．Pmx 4TC(74K) index：現價(jià)12234，漲幅165，月平均12000，年平均10214。 3．Smx 10TC(58K) index：現價(jià)12092，漲幅222，月平均11398，年平均10014。 4．內盤(pán)期貨夜市多數收漲，焦煤夜盤(pán)收漲4.56%，焦炭漲3.09%，玻璃漲2.44%，合成橡膠漲2.42%，純堿漲1.76%，鐵礦石漲1.60%，苯乙烯、熱卷、螺紋鋼至多漲1.48%，橡膠、LPG、棉花、紙漿、PTA、棉紗、短纖、菜粕、乙二醇、PVC、豆二、瀝青、聚丙烯、粳米、豆粕、豆一、塑料至多漲0.87%。20號膠、燃油、甲醇、玉米、菜油、豆油、低硫燃油、玉米淀粉夜盤(pán)則至多收跌0.64%，白糖跌1.23%，棕櫚油跌1.35%。 5．2023年9月12日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報7.1986,下調（人民幣升值）162點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運價(jià)指數上漲23點(diǎn)，漲幅1.94%，至1209點(diǎn)。 7．9月11日全國碳市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)72.75元/噸，較前一日上漲0.73%。 三、行業(yè)信息 1．沙特和印度強調支持全球石油市場(chǎng)穩定的重要性，聯(lián)合聲明顯示，沙特強調致力于成為印度可靠的合作伙伴和原油供應來(lái)源。 2．港口市場(chǎng)，周末及今日港口調入調出量均稍有提升，港口庫存量下降速度明顯放緩，在安監趨嚴及發(fā)運倒掛影響下，港口調入延續偏低水平，港口現貨資源結構性緊張問(wèn)題未有緩解，目前下游電廠(chǎng)庫存高位，基本無(wú)補庫壓力，隨著(zhù)階段性需求已進(jìn)入尾聲，市場(chǎng)回歸供需雙弱的僵持局面，終端對價(jià)格抵觸心理已明顯增強，成交活躍度相對偏弱，今日貿易商部分煤種報價(jià)小幅下行。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收漲。美國汽油消費仍維持較高水平，且中國原油進(jìn)口量仍維持高位，盡管美國伊朗等個(gè)別國家產(chǎn)量有所上升，但不足以抵消沙特減產(chǎn)，基本面支撐較強。美國8月失業(yè)率超預期，市場(chǎng)定價(jià)美聯(lián)儲今年再次加息的可能性較低，市場(chǎng)情緒好轉。預計市場(chǎng)短期維持高位震蕩。 2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，雖然短期受供應偏緊悲觀(guān)預期擾動(dòng)，市場(chǎng)報價(jià)較為堅挺，且隨著(zhù)港口庫存的持續回落，非電用煤需求有所增加，但受限于體量，難對價(jià)格起到持續上行驅動(dòng)，短期市場(chǎng)以震蕩思路對待。 3．焦煤市場(chǎng)，目前雖然安全監管仍嚴，但整體來(lái)看國內供應端擾動(dòng)減弱，蒙煤通關(guān)出現較大幅度下跌，焦企生產(chǎn)積極性仍好，對原料煤存在剛性補庫需求，對煤價(jià)支撐較強，疊加宏觀(guān)利好預期，以及終端旺季補庫預期，短期來(lái)看市場(chǎng)或偏強運行。 4．干散貨航運市場(chǎng)，鐵水產(chǎn)量再創(chuàng )高位，鐵礦需求維持強勢，短期內進(jìn)口需求仍有一定支撐，但目前鋼廠(chǎng)利潤有所收窄，后續需觀(guān)察旺季需求的落實(shí)情況。目前歐洲煤炭庫存高企，天然氣儲存設施庫容已提前實(shí)現儲存目標，進(jìn)口需求較弱，但近期印尼煤發(fā)運明顯增多，或對市場(chǎng)形成一定支撐。前期南美糧食出口的強勢需求對航運市場(chǎng)形成較強支撐，同時(shí)美豆發(fā)運旺季即將到來(lái)，市場(chǎng)或維持偏強震蕩。