一、宏觀(guān)概覽
1．美國上周初請失業(yè)金人數超預期，增加到23.1萬(wàn)人，為近三個(gè)月來(lái)的最高水平。續請失業(yè)金人數升至186.5萬(wàn)人，為近兩年來(lái)最高水平。
2．美聯(lián)儲副主席杰斐遜、美聯(lián)儲理事庫克和庫格勒表示，目前尚不清楚美聯(lián)儲縮減資產(chǎn)負債表的過(guò)程還會(huì )持續多久，但表示這一過(guò)程可能不會(huì )很快結束。
3．克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特：需要看到更多證據表明通脹將達到2%。尚未決定是否需要再次加息?，F在的問(wèn)題不是關(guān)于降息，而是關(guān)于我們保持緊縮立場(chǎng)的時(shí)間有多長(cháng)，利率可能會(huì )更高。美聯(lián)儲理事庫克：需求持續勢頭可能減緩通脹下降速度，對經(jīng)濟活動(dòng)急劇下降的風(fēng)險保持警覺(jué)。
4．數據顯示，外資9月持有的美國國債規模減少了175億美元，降至5月以來(lái)最低水平，結束了連續三個(gè)月的增加。中國減持273億美元，為連續6個(gè)月減持；日本減持285億美元。
二、市場(chǎng)表現
1．Cape 5TC index：現價(jià)22096，漲幅746，月平均19678，年平均14303。
2．Pmx 4TC(74K) index：現價(jià)14860，漲幅955，月平均12499，年平均10850。
3．Smx 10TC(58K) index：現價(jià)12956，漲幅407，月平均12327，年平均10756。
4．內盤(pán)期貨焦煤夜盤(pán)收漲3.66%，純堿漲2.21%，焦炭漲2.13%，苯乙烯、PTA、甲醇漲1.40%-1.09%，鐵礦石漲1.36%，螺紋鋼、對二甲苯、熱卷、短纖、玻璃、燒堿、豆一、紙漿、玉米淀粉、玉米漲0.99%-0.08%。合成橡膠收平。聚丙烯、粳米、白糖、棉紗、塑料、棉花、乙二醇、PVC、橡膠、20號膠夜盤(pán)則收跌0.05%-0.91%，低硫燃油、瀝青、棕櫚油、豆油、菜油、燃油、豆粕跌1.11%-1.89%，LPG跌2.08%，豆二跌2.16%，菜粕跌2.54%。
5．2023年11月17日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報7.1728，下調（人民幣升值）4點(diǎn)。
6．波羅的海干散貨運價(jià)指數上漲70點(diǎn)，漲幅4.15%，至1758點(diǎn)。
7．11月16日全國碳市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)71.53元/噸，較前一日下跌2.43%。
三、行業(yè)信息
1．港口市場(chǎng)，今日港口調入調出量相對均衡，港口庫存量走勢平穩，港口庫存量持續處于高位，港口疏港壓力仍存，市場(chǎng)情緒繼續轉弱，今日部分貿易商報價(jià)繼續下調且幅度有所擴大，而下游電廠(chǎng)庫存高位，繼續以長(cháng)協(xié)拉運和進(jìn)口煤補充為主，補庫意愿不高，少量詢(xún)貨也壓價(jià)還盤(pán)，實(shí)際成交冷清。
四、后市展望
1．昨夜油價(jià)收跌。隨著(zhù)巴以沖突的溢價(jià)持續被擠出，油價(jià)重回基本面主導。美國10月PMI重返收縮區間，商業(yè)活動(dòng)連續第三個(gè)月增長(cháng)乏力。服務(wù)業(yè)活動(dòng)夏季出現的激增已經(jīng)停滯。從全球經(jīng)濟以及高利率的情況看，四季度經(jīng)濟存在衰退可能。但OPEC表態(tài)下個(gè)月將對其減產(chǎn)計劃進(jìn)行評估，以考慮延長(cháng)、深化或增加減產(chǎn)量。目前來(lái)看，大概率減產(chǎn)計劃仍將繼續延長(cháng)。重點(diǎn)關(guān)注11月25、26日的會(huì )議決議。
2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，當前旺季開(kāi)啟，基本面逐步走向供需兩旺。雖然迎峰度冬依然強調保供，但安監力度不減，供給端增量有限，而結合仍然在發(fā)展的厄爾尼諾，四季度暖冬預期依然偏強，疊加社會(huì )庫存高企，仍將繼續壓制煤價(jià)。但目前來(lái)看，國內氣溫轉冷，帶動(dòng)下游補庫需求階段性釋放，港口價(jià)格止跌反彈，預計短期將維持震蕩運行。
3．焦煤市場(chǎng)，中央財政將于四季度增發(fā)2023年國債10000億元，資金用途主要集中于災后水利設施的重建和升級工作，預計明年鋼材需求將得到一定拉動(dòng)，緩解下游負反饋壓力。焦煤進(jìn)口量高位運行，總供應趨于平穩，需求端由于焦化廠(chǎng)利潤微薄，焦煤日耗水平低位運行?？偟膩?lái)說(shuō)，焦煤基本面變化不大，短期受宏觀(guān)利好驅動(dòng)，預計延續偏強運行。
4．干散貨航運市場(chǎng)，主流鐵礦石礦山發(fā)運規模已開(kāi)始逐步回落，后續需關(guān)注進(jìn)口端我國政策監管節奏以及鐵水減產(chǎn)力度對于鐵礦石運輸需求的影響。我國終端采購煤炭需求偏弱，目前我國電廠(chǎng)庫存可用天數偏高，無(wú)補庫壓力，迎峰度冬逐步臨近，終端需求或有所釋放，但今年氣溫整體偏高預計由進(jìn)口需求推動(dòng)的運輸需求增長(cháng)有限。美國大豆出口進(jìn)入旺季，成為干散貨運輸需求的主要驅動(dòng)。短期受到巴拿馬運河水位影響或有所回調，但長(cháng)期來(lái)看，市場(chǎng)依舊偏弱。