一、宏觀(guān)概覽
1．2023年12月財新中國服務(wù)業(yè)PMI升至52.9。2023年全年12個(gè)月，財新中國服務(wù)業(yè)PMI均位于擴張區間。
2．美國12月ADP就業(yè)人數錄得16.4萬(wàn)人，創(chuàng )2023年8月來(lái)新高，超過(guò)預期的11.5萬(wàn)人。美國上周初請失業(yè)金人數降幅也大于預期。一系列強勁的就業(yè)數據公布后，互換合約顯示年底前美聯(lián)儲將降息140個(gè)基點(diǎn)，周三收盤(pán)時(shí)為145個(gè)基點(diǎn)。
3．英國12月服務(wù)業(yè)PMI錄得53.4，超過(guò)預期的52.7，為2023年6月以來(lái)新高。
二、市場(chǎng)表現 1．Cape 5TC index：現價(jià)30282，漲幅683，月平均29592，年平均29592。 2．Pmx 4TC(74K) index：現價(jià)14207，漲幅-728，月平均14886，年平均14886。 3．Smx 10TC(58K) index：現價(jià)13600，漲幅-379，月平均13990，年平均13990。 4．內盤(pán)期貨夜市多數收跌，LPG夜盤(pán)收跌3.87%，純堿跌3.83%，玻璃跌2.37%，紙漿、PVC、苯乙烯、燒堿、玉米、甲醇跌1.99%-1.00%，焦煤跌1.64%，焦炭跌1.54%，鐵礦石跌0.54%，低硫燃油、玉米淀粉、聚丙烯、合成橡膠、橡膠、對二甲苯、乙二醇、瀝青、塑料、豆一、豆粕、熱卷、PTA、螺紋鋼、短纖、棉紗、豆二、棉花、白糖跌0.98%-0.08%。豆油、菜油、菜粕夜盤(pán)收平。粳米、棕櫚油、20號膠、燃油夜盤(pán)收漲0.06%-0.72%。 5．2024年1月5日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報7.1029，上調（人民幣貶值）32點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運價(jià)指數下跌5點(diǎn)，跌幅0.24%，至2086點(diǎn)。 7．1月4日全國碳市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)74.99元/噸，較前一日下跌2.37%。 三、行業(yè)信息 1．胡塞武裝的襲擊行動(dòng)沒(méi)有減弱跡象，在紅海的行動(dòng)完全是防御性的；胡塞武裝首次在紅海海域使用裝有爆炸物的無(wú)人艇；馬士基：五艘滯留在紅海的商船已有四艘繞道好望角。 2．美國國務(wù)院：美國國務(wù)卿布林肯將于1月4日至11日相繼訪(fǎng)問(wèn)土耳其、希臘、約旦、卡塔爾、阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯、以色列、約旦河西岸和埃及。 3．美國至12月29日當周EIA原油庫存錄得減少550.3萬(wàn)桶，降幅大于預期的372.5萬(wàn)桶；但燃油庫存激增引發(fā)了對需求的擔憂(yōu)，汽油庫存意外大增1090萬(wàn)桶，創(chuàng )30多年來(lái)最高周環(huán)比增幅，預期為減少21.5萬(wàn)桶。 4．港口市場(chǎng)，今日港口調出量回升至200萬(wàn)噸以上高位，港口庫存量延續小幅下降態(tài)勢，受發(fā)運倒掛及港口市場(chǎng)走勢尚不明朗等因素影響，貿易商發(fā)運心態(tài)更趨謹慎，場(chǎng)地市場(chǎng)煤貨源依舊偏緊，支撐貿易商挺價(jià)情緒。不過(guò)下游電廠(chǎng)日耗呈現震蕩走勢，以執行新長(cháng)協(xié)為主，觀(guān)望情緒較濃，詢(xún)貨不多且多為剛需，實(shí)際成交僵持，今日貿易商報價(jià)持穩運動(dòng)。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收跌。利比亞國內抗議活動(dòng)導致多個(gè)油田關(guān)閉，影響量級在36萬(wàn)桶/日左右，紅海地緣局勢緊張及伊朗國內發(fā)生爆炸均加劇中東地區的供應擔憂(yōu)，地緣溢價(jià)提升，同時(shí)美能源部宣布300萬(wàn)桶原油補庫計劃，短期利多消息支撐，市場(chǎng)或有所反彈，但基本面仍偏弱，反彈幅度或有限。 2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，在產(chǎn)業(yè)鏈高庫存的壓制下，基本面帶來(lái)的支撐相對有限。整體來(lái)看，天氣因素影響下，市場(chǎng)氛圍有所好轉，但高庫存使得煤價(jià)上行阻力較大，預計震蕩運行。 3．焦煤市場(chǎng)，焦煤目前仍然處于供需錯配階段，隨著(zhù)宏觀(guān)政策的發(fā)力，冬儲對原料端需求的支撐、采暖季跨煤種供應導致焦煤供應偏緊以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游供需調整，預計短期焦煤處于高位震蕩格局。 4．干散貨航運市場(chǎng)，近期鐵礦發(fā)運回落，寒潮來(lái)臨刺激煤炭需求，但近期降雨增加，巴拿馬運河水位明顯上升，船舶周轉情況有所好轉，預計在紅海事件未進(jìn)一步發(fā)酵的前提下，短期運價(jià)震蕩偏弱。